Gần đây tôi đã xem lại một số khái niệm tài chính cơ bản và tôi đã gặp phải điều gì đó mà có lẽ tất cả chúng ta đều đã áp dụng mà không nhận ra: tiền theo thời gian. Nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực ra khá trực quan khi bạn hiểu rõ.

Ý tưởng trung tâm rất đơn giản: nhận tiền hôm nay có giá trị hơn nhận cùng số tiền vào ngày mai. Không chỉ vì bạn có thể tiêu nó ngay lập tức, mà còn vì số tiền đó có thể đang làm việc cho bạn trong khi chờ đợi. Đó là sức mạnh thực sự của khái niệm này.

Hãy nghĩ như thế này: tưởng tượng bạn đã cho một người bạn vay 1.000 đô la từ lâu. Bây giờ họ nói rằng có thể trả lại bạn hôm nay hoặc trong một năm. Phần lớn mọi người sẽ nói hôm nay, rõ ràng. Nhưng tại sao chính xác? Bởi vì trong suốt năm đó, bạn có thể gửi số tiền đó vào một tài khoản tiết kiệm có lãi suất tốt, đầu tư hoặc sử dụng vào bất cứ điều gì khác. Trong khi chờ đợi, bạn bỏ lỡ cơ hội đó. Thêm vào đó, lạm phát vẫn tiếp diễn và số tiền đó sẽ mất đi sức mua.

Đây là nơi toán học vào cuộc. Nếu bạn giả định lãi suất 2%, thì số 1.000 đô la hôm nay sẽ trở thành 1.020 đô la sau một năm nếu bạn đầu tư. Nhưng nếu người bạn trả lại đúng 1.000 đô la sau một năm, về mặt kỹ thuật bạn đã mất đi khoản lợi nhuận tiềm năng 20 đô la. Đây chính là chi phí cơ hội mà các nhà tài chính gọi tên.

Điều thú vị là chúng ta cũng có thể tính toán theo chiều ngược lại. Nếu người bạn nói rằng sau một năm sẽ trả 1.030 đô la, có đáng để chờ không? Chà, tính giá trị hiện tại của 1.030 đô la đó với lãi suất 2%, kết quả là khoảng 1.009,80 đô la hôm nay. Vậy là, về mặt kỹ thuật, bạn đã kiếm được 9,80 đô la trong thỏa thuận này. Tiền theo thời gian giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn.

Trò chơi trở nên phức tạp hơn khi bạn thêm lãi kép. Nếu lãi 2% đó được tính lãi mỗi quý thay vì hàng năm, số tiền sẽ tăng lên một chút nữa. Có vẻ không nhiều (1.020,15 đô la so với 1.020 đô la), nhưng trong các khoản lớn hơn và thời gian dài, sự khác biệt là rất rõ rệt. Nó giống như một quả cầu tuyết ngày càng lớn theo thời gian.

Và rồi còn có lạm phát, yếu tố mà nhiều người quên mất. Bạn có lợi suất 2% nhưng lạm phát đang ở mức 3% thì sao? Về mặt thực tế, bạn đang mất tiền. Đó là lý do tại sao khi đàm phán lương hoặc đánh giá các khoản đầu tư, luôn cần xem xét lạm phát.

Trong thế giới tiền điện tử, điều này đặc biệt quan trọng. Bạn có thể chọn staking Ethereum của mình và nhận lại sau sáu tháng với lợi nhuận 2%. Hoặc bạn có thể tìm kiếm cơ hội khác với lãi suất cao hơn. Tiền theo thời gian giúp bạn so sánh: liệu có nên khóa vốn của mình ngay bây giờ hay chờ đợi điều kiện tốt hơn?

Với Bitcoin thì phức tạp hơn vì giá biến động dữ dội. Lý thuyết nói rằng bạn nên mua 50 đô la BTC hôm nay thay vì chờ tháng tới, nhưng trong thực tế, nếu giá giảm 10% trong tháng đó, lý thuyết không còn nhiều ý nghĩa. Tiền theo thời gian là một khung công tác hữu ích, nhưng trong crypto còn có các biến số bổ sung khiến nó khó dự đoán hơn.

Thực tế là có thể bạn đã đang sử dụng những khái niệm này trong đầu mà không biết chúng có tên gọi. Mỗi lần bạn quyết định giữa hai lựa chọn đầu tư hoặc đàm phán một khoản thanh toán, bạn đều đang nghĩ về tiền theo thời gian theo một cách nào đó. Điều khác biệt là bây giờ bạn có các công cụ để làm điều đó một cách có hệ thống hơn. Đối với các trader và nhà đầu tư nghiêm túc, hiểu rõ điều này có thể tạo ra sự khác biệt giữa các quyết định tầm thường và quyết định thông minh.