Cụm Iran, ngày 14 tháng 5. Hội nghị thượng đỉnh đã diễn ra. Iran phớt lờ nó.

Tàu của Iran đã lên tàu cách Fujairah 38 dặm sáng nay, hướng trở lại vùng biển Iran. Vài giờ sau, ai đó đã tấn công một tàu chở hàng của Hàn Quốc xa hơn trong eo biển. Seoul: "Chúng tôi loại trừ bất kỳ bên nào khác ngoài Iran đứng sau vụ tấn công."
Tất cả những điều này trong khi Trump ngồi đối diện với Xi tại Đại lễ đường Nhân dân.
Polymarket đã định giá một cược trước hội nghị thượng đỉnh này. Trung Quốc là nhà mua dầu lớn nhất của Iran, với đòn bẩy mà Trump không có. Rút van, eo biển mở lại.
Đó là thương vụ.
Phòng Bầu dục đã phát hành báo cáo vài giờ trước. Ba điều Trump và Xi đồng ý:
1. Eo biển Hormuz phải luôn mở.
2. Iran không bao giờ được sở hữu vũ khí hạt nhân.
3. Trung Quốc sẽ mua nhiều dầu Mỹ hơn.
Vương Nghị và Rubio đã thêm vào dòng chung của họ: không quốc gia nào được phép thu phí qua lại trong vùng biển quốc tế. Trực tiếp nhắm vào chế độ thu phí vận chuyển mới của Iran.
Trung Quốc công khai đứng về phía Mỹ. Iran đáp trả bằng việc bắt giữ tàu trong cùng chu kỳ tin tức. Tôi đang theo dõi các dòng tin khi vụ thứ hai xảy ra.
Trung Quốc là trung gian thực tế duy nhất trong mùa hè này. Pakistan chậm hơn. Các cuộc đàm phán trực tiếp Mỹ-Iran bị kẹt, và không có lựa chọn thứ ba phù hợp trước cuối mùa hè.
Cược hòa bình là cược Trung Quốc. Xi công khai chôn vùi nó sáng nay.
Chiến dịch Sledgehammer
NBC đưa tin trong khi hội nghị thượng đỉnh còn diễn ra. Tên gọi tạm thời cho giai đoạn tiếp theo của chiến tranh Iran, nếu ngừng bắn sụp đổ, là "Chiến dịch Sledgehammer." Mục đích của việc đổi tên là để đặt lại đồng hồ Quyền Lực Chiến tranh 60 ngày từ số không. Trump có thể tiến hành một chiến dịch không kích khác mà không cần quay lại Quốc hội.
Lục quân đang chuẩn bị lại phương án kinetic. Hồ sơ đã sẵn sàng.
Ba điều cần chú ý.
1. Dự án Tự do chính thức được ra lệnh.
2. Một tàu thương mại bị tấn công đủ mạnh để xuất hiện trên trang nhất. Việc bắt giữ Fujairah hôm nay gần như đạt tới.
3. Iran chính thức rút lui khỏi đàm phán.
Chưa ai bắn tên thật. Khi họ làm, dự kiến sẽ có biến động 15-20 điểm, không phải 5.
Nơi tôi đặt cược ngắn hạn
Thượng viện đã xác nhận Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed một cách sít sao sáng nay. PPI công bố 6% so với cùng kỳ năm ngoái, tốc độ nhanh nhất kể từ 2022, do chiến tranh-năng lượng thúc đẩy chi phí vận tải. Lợi suất trái phiếu 10 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 7. Các nhà giao dịch đang định giá tăng lãi suất vào năm tới, không phải cắt giảm.
Tôi đặt cược ngắn hạn vào việc Fed ít nhất sẽ cắt giảm một lần.
Thị trường trái phiếu đang phản đối tôi dữ dội.
Một cá mập cấp S đã đặt cược $35k YES ở mức 0,69 đô la tuần này. Ngược lại với cược của tôi, gần mức giá hiện tại. Tiền đã được điều chỉnh.
Tôi không thích vị thế này ngay bây giờ. Chiến tranh-năng lượng cộng Warsh cộng CPI nóng cộng PPI nóng kể một câu chuyện liền mạch. Tôi đang đặt cược chống lại nó.
Những gì tôi theo dõi trong 48 giờ tới
Brent duy trì dưới 98 đô la. Đó là tín hiệu "Iran đang giảm bớt". Brent hiện ở mức 106 đô la.
Ngoại trưởng Pakistan bay đến Tehran hoặc Riyadh hoặc Washington. Tín hiệu dự đoán cao nhất cho thấy ai đó đang trung gian điều gì đó thực sự. Chưa có gì trên các dòng tin.
Ngôn ngữ đặc thù về Iran trong tuyên bố chung Trump-Xi ngày mai. Có thể sẽ không xuất hiện. Báo cáo hôm nay đã không đề cập gì về Iran.
Cisco đã tăng +20% sau giờ làm việc. FOMO về AI đang hút sự chú ý khỏi chiến tranh. Làm mềm giá dầu qua kênh vĩ mô. Không ảnh hưởng đến kênh địa chính trị. Đừng nhầm lẫn chúng.
Khung cảnh
Trung Quốc là đòn bẩy. Xi đã kéo nó theo hướng khác.
Iran phản ứng bằng các cuộc tấn công. Lục quân đã làm sắc nét thêm phương án kinetic. Powell giao quyền cho Fed cho một người mà thị trường trái phiếu xem là hawkish hơn, trong PPI nóng nhất trong bốn năm.
Ngày 77. Hội nghị thượng đỉnh không thay đổi quỹ đạo. Nó làm rõ hơn.