Ai cũng muốn tìm ra một vài altcoin đột phá trước khi chúng bùng nổ, nhưng thực tế thì không dễ dàng như vậy. Tôi thường thấy những người có ảnh hưởng trên mạng nói về các đồng xu có thể tăng hoặc giảm tiếp theo, nhưng họ hiếm khi tiết lộ phương pháp cụ thể của mình. Ở đây tôi muốn chia sẻ một cách tiếp cận thực tế hơn - sử dụng các chỉ báo on-chain như OI và CVD để phân tích.

Trước hết, hãy hiểu rõ hai khái niệm này. OI hay Open Interest đề cập đến số lượng hợp đồng mở. Khi OI tăng, có nghĩa là tiền đang chảy vào thị trường; khi OI giảm, tiền đang rời đi. Còn CVD - Cumulative Delta Volume - là sự chênh lệch giữa khối lượng mua và khối lượng bán. Điều quan trọng là CVD dựa trên tích lũy hướng mua bán chứ không phải giá. Trong xu hướng thị trường, CVD sẽ hiển thị giá trị dương hoặc âm; trong thị trường không xu hướng, nó sẽ dao động quanh mức 0.

Hai chỉ báo này cần được xem xét cùng nhau. Nếu OI tăng và CVD tăng, đó là tín hiệu mở vị thế mua. Nếu OI tăng nhưng CVD giảm, người bán đang vào cuộc. Khi OI giảm và CVD giảm, các vị thế mua đang bị thanh lý. Nếu OI giảm nhưng CVD tăng, vị thế bán đóng lại. Tất nhiên, những chỉ báo này hoạt động tốt nhất trên các thị trường biến động cao với thanh khoản tốt.

Bây giờ vào thực hành. Đầu tiên, vào trang Marketplace và chọn mục cap bạn quan tâm - Small Caps nếu bạn tìm kiếm những đồng có biến động cao. Chọn khung thời gian nhỏ hơn như 1H hoặc 4H. Tiếp theo, chọn biểu đồ OI Change để xem sức mạnh của phe mua và bán. Những giá trị dương cho thấy sức mạnh mua tăng lên, giá trị âm cho thấy áp lực bán tăng. Tôi thường lọc những token có thay đổi OI tích cực và xu hướng tăng.

Bước tiếp theo là quan sát CVD chuẩn hóa - OI-Normalized CVD. Chỉ báo này cho biết ai trong số các nhà giao dịch đang tích cực hơn. Nếu phe bò (người mua) hành động mạnh mẽ, giá có thể tăng lên. Ví dụ, với RLC, tôi thấy CVD đang giảm dần, điều này gợi ý có nhiều người bán hơn, nên không phù hợp để tham gia lúc đó.

Quy tắc đơn giản: nếu OI tăng VÀ CVD cũng tăng, đó là tín hiệu mạnh mẽ hơn để xem xét. Lấy ARPA làm ví dụ - OI đang tăng và CVD bắt đầu tăng từ một ngày nào đó gần đây. Dựa trên các chỉ báo này, ta có thể dự đoán giá có thể tăng nhẹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vì CVD vẫn nằm dưới mức 0, người bán vẫn chiếm ưu thế, nên đợt tăng có thể không kéo dài quá lâu trừ khi phe bò tiếp tục vượt qua.

Một lưu ý quan trọng: nếu giao dịch ngắn hạn, hãy chốt lời và dừng lỗ ngay. Các chỉ báo chỉ là tham khảo dựa trên dữ liệu - thị trường thực tế không thể đoán trước hoàn toàn. Để tự tin hơn, kết hợp OI và CVD với các chỉ báo khác như EMA trên biểu đồ K để có cái nhìn toàn diện hơn.

Nhớ rằng, phân tích này chỉ mang tính chất học hỏi và trao đổi kiến thức, không phải lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử rất rủi ro, hãy xử lý một cách hợp lý và luôn cảnh báo về rủi ro.