Gần đây tôi ngày càng nghe nhiều về wash trading trong cộng đồng tiền điện tử, vì vậy tôi quyết định tìm hiểu xem thực sự nó là gì.

Nói đơn giản: đó là khi ai đó (hoặc nhóm phối hợp) liên tục mua và bán cùng một token, tạo ra ảo giác về hoạt động lớn trên thị trường. Không có sự thay đổi quyền sở hữu thực sự - chỉ là các giao dịch giả mạo để lừa dối phần còn lại. Về cơ bản, đây là một hình thức lừa đảo bất hợp pháp, làm tăng khối lượng giao dịch một cách nhân tạo, làm sai lệch nhận thức về nhu cầu.

Trong tiền điện tử, điều này đặc biệt phổ biến. Tại sao? Bởi vì thị trường giả danh, phân mảnh, và các sàn giao dịch không có quy định cho phép dễ dàng thực hiện điều này. Các bot tự động hoạt động 24/7, thực hiện lệnh trong mili giây - không ai để ý.

Nó hoạt động như thế nào trong thực tế? Nhà giao dịch kiểm soát nhiều tài khoản hoặc ví. Sau đó, điều phối một chuỗi các giao dịch đã lên kế hoạch cho cùng một token. Các bot thực hiện mua bán nhanh giữa các tài khoản này, mô phỏng nhu cầu cao mà không có dòng tiền thực sự. Tất cả diễn ra trên các sàn DEX hoặc CEX cùng lúc.

Tiếp theo là việc che giấu - sử dụng các kỹ thuật như "layering" (lệnh ảo, nhanh chóng hủy bỏ) hoặc trung gian để che dấu dấu vết. Mục tiêu cuối cùng là ảnh hưởng đến giá, đủ điều kiện nhận các phần thưởng như airdrops hoặc đơn giản là thao túng xếp hạng của sàn.

Đặc biệt thú vị, wash trading thường được các dự án mới áp dụng để lọt vào top về khối lượng. Nhà đầu tư nhỏ lẻ thấy khối lượng lớn trên biểu đồ và nghĩ rằng dự án phổ biến, rồi mua vào. Và sau đó... bạn hiểu rồi đấy.

Đây là một vấn đề nghiêm trọng của thị trường crypto, gây rối loạn nhận thức của mọi người. Vì vậy, luôn cần kiểm tra hoạt động thực tế, xem các chỉ số on-chain, chứ đừng chỉ dựa vào khối lượng trên sàn. Wash trading là điều mọi người cần biết nếu nghiêm túc tham gia vào crypto.