Gần đây, tôi đã xem xét lại về "Lagpull" mà thường nghe thấy trong thị trường tiền mã hóa. Thật sự đây là một hình thức lừa đảo đáng sợ.

Nói đơn giản, đó là nhóm phát triển trốn thoát với tiền của nhà đầu tư. Khi dự án bắt đầu phát triển mạnh mẽ, họ đột nhiên bán token rồi biến mất. Nhà đầu tư chỉ còn lại token vô giá trị. Chính vì DeFi chưa được quy định rõ ràng, nên các trò lừa đảo kiểu này mới phổ biến.

Thực tế các ví dụ cho thấy rõ mức độ đáng sợ của nó. OneCoin là dự án do "Nữ hoàng tiền mã hóa" Ruja Ignatova thành lập vào năm 2014, nhưng cuối cùng là một vụ lừa đảo lớn, lừa hàng chục tỷ đô la trên toàn thế giới. Năm 2017, cô ta bỏ trốn và hiện vẫn mất tích. Squid Game năm 2021 cũng tương tự. Lợi dụng bộ phim nổi tiếng của Netflix, dưới danh nghĩa trò chơi P2E, họ bán token ầm ầm, nhưng các nhà phát triển trốn thoát, khiến giá token gần như về 0. AnubisDAO thu về 60 triệu đô trong vài giờ rồi nhanh chóng mất thanh khoản.

Điều đáng sợ là cơ chế của các trò lừa đảo này. Các nhà phát triển cố tình cài đặt lỗ hổng trong hợp đồng thông minh để trộm cắp tiền của nhà đầu tư. Hoặc dùng phương pháp "dumping" để bán hết token của họ một cách đột ngột, làm giá giảm mạnh. Thậm chí còn có những kẻ giới hạn bán hàng chỉ cho một địa chỉ nhất định. Những kẻ lừa đảo có thể bán thoải mái, còn nhà đầu tư bình thường thì không thể bán. Cuối cùng, tài sản trở nên vô giá trị.

Để phát hiện lagpull, có một số điểm cần chú ý. Trước tiên, nhóm phát triển không rõ ràng hoặc không có thành tích rõ ràng thì cần cẩn thận. Nhiều tài khoản mạng xã hội giả mạo cũng xuất hiện. Việc thanh khoản bị khóa hay không cũng rất quan trọng. Nếu chưa bị khóa, thì nhà phát triển có thể rút hết tiền bất cứ lúc nào. Thêm nữa, biến động giá đột ngột của coin mới cũng đáng nghi. Nếu chỉ có một số ít người dùng nắm giữ token, thì dễ bị thao túng giá.

Cũng cần cảnh giác với các token hứa hẹn lợi nhuận cực cao. Lợi nhuận hàng năm ba chữ số là dấu hiệu của lagpull hoặc Ponzi scheme. Ngoài ra, cần kiểm tra xem có được kiểm toán độc lập hay không. Chỉ dựa vào lời nhóm phát triển nói "đã kiểm toán" là chưa đủ, cần xác minh xem đơn vị kiểm toán có đáng tin cậy hay không.

Về mặt pháp lý, các cơ quan quản lý toàn cầu đang chiến đấu chống lại các vụ lừa đảo lagpull. SEC của Mỹ, FCA của Anh đều tích cực hành động, và vào tháng 5 năm 2023, EU đã ban hành quy định thị trường tài sản mã hóa (MiCA) toàn diện. Những người liên quan đến lagpull có thể bị phạt nặng, tịch thu tài sản, thậm chí bị bỏ tù. Tuy nhiên, tính phân tán và ẩn danh của giao dịch tiền mã hóa khiến việc thực thi pháp luật gặp nhiều khó khăn.

Cuối cùng, để bảo vệ tài sản của chính mình, chỉ còn cách tự mình nghiên cứu kỹ thông tin. Tìm hiểu về nền tảng nhóm phát triển, tình trạng thanh khoản, có kiểm toán hay không, có hạn chế bán hàng hay không. Nhìn ra các tín hiệu cảnh báo này chính là cách tốt nhất để tự bảo vệ khỏi lagpull.