Gần đây có bạn hỏi tôi cách dùng RSI để xác định điểm vào lệnh, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn chỉ hiểu đơn thuần về chỉ số này là "quá mua quá bán", thực ra cách chơi RSI còn xa hơn thế.

Trước tiên nói về phần trực quan nhất. RSI tên đầy đủ là chỉ số sức mạnh tương đối, đơn giản là dùng giá trị từ 0 đến 100 để đo lực mua và bán trong một khoảng thời gian. Khi xu hướng tăng mạnh, giá trị sẽ tiến lên, khi xu hướng giảm chiếm ưu thế, giá trị sẽ đi xuống, logic rất rõ ràng.

Nhiều người đã nghe qua khái niệm "quá mua quá bán", thực ra đó là ứng dụng cơ bản của RSI. Khi RSI vượt quá 70, thị trường có thể quá lạc quan, có nguy cơ điều chỉnh; ngược lại khi RSI dưới 30, thị trường quá bi quan, thường báo hiệu cơ hội bật lên. Nhưng tôi muốn nhấn mạnh một điểm — quá mua quá bán chỉ là nhắc nhở bạn rằng phản ứng ngắn hạn của thị trường đã quá mức, không có nghĩa là chắc chắn sẽ đảo chiều, nhiều newbie chính ở đây mà thua lỗ.

Nói về tham số cài đặt, đây là chi tiết nhiều người bỏ qua. RSI mặc định 14 phù hợp với trung dài hạn, xem khung 4 giờ hoặc daily đều ổn. Nhưng nếu bạn là trader ngắn hạn, thử RSI 6, độ nhạy sẽ rõ ràng hơn, tín hiệu đến nhanh hơn. Tất nhiên, cái giá phải trả là tín hiệu giả cũng tăng lên, cần phối hợp với các công cụ khác để lọc. Nhà giao dịch dài hạn có thể dùng RSI 24, ít nhiễu hơn nhiều, nhưng cơ hội vào lệnh cũng ít hơn.

Khái niệm phân kỳ tôi nghĩ còn hữu dụng hơn cả quá mua quá bán. Nói đơn giản là giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo kịp tạo đỉnh mới, hoặc giá đáy mới nhưng RSI không tạo đáy mới, lúc này thường báo hiệu động lượng bắt đầu yếu đi. Phần phân kỳ đáy thường là tín hiệu tăng giá, phân kỳ đỉnh là tín hiệu giảm. Trên TradingView có chức năng tự động phát hiện, nhìn biểu đồ là có thể nhận ra.

Về mặt kỹ thuật, RSI tính như thế nào? Trước tiên tính phần biến động hàng ngày, sau đó tính trung bình tăng và trung bình giảm, rồi lấy trung bình tăng chia trung bình giảm để có RS, cuối cùng dùng công thức RSI=100–(100/(1+RS)) là ra. Thực ra, giờ các phần mềm biểu đồ đã tính sẵn rồi, bạn chỉ cần biết cách đọc là được.

Cách mình dùng RSI là thế này: trước tiên xem xu hướng chung trên khung lớn (daily hoặc 4 giờ) để đánh giá động lực, rồi dùng khung nhỏ hơn để tìm điểm vào cụ thể. Đồng thời tôi sẽ phối hợp với hình thái nến và đường trung bình, vì chỉ dựa vào RSI dễ bị mắc bẫy. Đặc biệt trong các xu hướng mạnh, RSI dễ cho tín hiệu giả, bạn sẽ thấy nó luôn nằm trong vùng quá mua nhưng giá vẫn không giảm.

Còn một sai lầm phổ biến là bỏ qua sự khác biệt về chu kỳ thời gian. Ví dụ, trên khung 15 phút xuất hiện tín hiệu quá bán, bạn vội vàng mua vào, nhưng không để ý rằng trên daily RSI vừa mới xuyên qua trung tuyến đi xuống, khiến tín hiệu trên khung nhỏ bị áp chế. Tôi đã gặp quá nhiều trường hợp như vậy.

Tổng kết lại, RSI thực sự là chỉ số dễ học, rất thực dụng, đặc biệt phù hợp cho người mới học phân tích kỹ thuật. Nhưng nhớ rằng nó chỉ là công cụ, không phải thần chú. Điều chỉnh tham số phù hợp với phong cách giao dịch của mình, phối hợp với MACD, đường trung bình hoặc hình thái nến, đó mới là cách giao dịch ổn định hơn. Phụ thuộc mù quáng vào một chỉ số hay tín hiệu để vào lệnh, sớm muộn cũng sẽ bị thị trường dạy cho bài học.