JPMorgan nộp đơn xin thành lập quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên Ethereum

JPMorgan Chase một lần nữa đã nộp đơn để ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên blockchain Ethereum với SEC. Quỹ này sẽ là sản phẩm thứ hai của JPMorgan, được thiết kế như một tài sản dự trữ cho các nhà phát hành stablecoin đang chờ phê duyệt từ SEC.

Quỹ thị trường tiền tệ có tên gọi Quỹ Thị trường Tiền tệ Token hóa Thanh khoản OnChain của JPMorgan và sẽ giao dịch dưới mã ticker JLTXX.

Quỹ sẽ đầu tư vào các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại được bảo đảm bằng trái phiếu hoặc tiền mặt, theo hồ sơ SEC. Thời gian chính xác để hoạt động đầy đủ và chấp nhận nhà đầu tư chưa được nêu rõ trong hồ sơ.

JPMorgan cũng tuyên bố rằng hạ tầng blockchain của quỹ sẽ do Kinexys Digital Assets, đơn vị tài sản kỹ thuật số nội bộ của họ, vận hành.

Ethereum “hiện là blockchain duy nhất có sẵn để các nhà đầu tư sử dụng, mặc dù dự kiến sẽ mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai,” tuyên bố nêu rõ.

Xây dựng để hỗ trợ stablecoin

Quỹ MMF token hóa đã được cấu trúc tốt để đáp ứng các yêu cầu trong Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ, còn gọi là Đạo luật GENIUS.

Đạo luật này yêu cầu các nhà phát hành stablecoin trong phạm vi quyền hạn của Hoa Kỳ phải dự trữ các tài sản có tính thanh khoản cao, bao gồm tiền mặt, trái phiếu kho bạc và tiền gửi ngân hàng được bảo hiểm.

“Quỹ đầu tư theo cách nhằm đáp ứng các yêu cầu về tài sản dự trữ đủ điều kiện mà các nhà phát hành stablecoin phải duy trì,” hồ sơ cho biết.

Điều này khiến quỹ JLTXX có vẻ như là một công cụ tuân thủ cho các nhà phát hành stablecoin tại Hoa Kỳ hơn là một quỹ đầu tư đa mục đích cho công chúng.

Morgan Stanley đã nộp đơn cho một quỹ thị trường tiền tệ hỗ trợ stablecoin tương tự vào tháng trước, mặc dù quỹ đề xuất của Morgan Stanley không sử dụng blockchain.

JPMorgan mở rộng kế hoạch token hóa

Quỹ JLTXX là quỹ token hóa thứ hai của JPMorgan trên Ethereum. Ngân hàng đã ra mắt quỹ MONY vào cuối năm ngoái, hướng tới các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm quản lý tiền mặt trên chuỗi, theo báo cáo trước đó của Cryptopolitan.

Tuy nhiên, quỹ token hóa mới này dường như nhằm vào các nhà phát hành stablecoin cần dự trữ thanh khoản hơn.

Franklin Templeton cũng cung cấp một sản phẩm quỹ thị trường tiền tệ token hóa, gọi là BENJI, với không gian RWA ngày càng cạnh tranh hơn trong các tổ chức tài chính truyền thống trong năm qua.

Thị trường tài sản thực tế token hóa đã đạt giá trị khoảng 32,2 tỷ USD tính đến ngày 12 tháng 5, trong đó các sản phẩm Kho bạc Hoa Kỳ chiếm phần lớn nhất của thị trường với khoảng 15,9 tỷ USD, theo dữ liệu từ RWA.xyz.

Phí và cấu trúc quỹ

Hồ sơ đề cập đến tổng chi phí hoạt động hàng năm là 0,71% cho cổ phần Loại Token trước khi miễn phí.

JPMorgan và các công ty liên kết đã đồng ý giới hạn chi phí ròng ở mức 0,16% đến ngày 30 tháng 6 năm 2028, bù đắp phần chênh lệch. Với khoản đầu tư 10.000 USD, điều này tương đương 16 USD trong năm đầu tiên và 113 USD sau ba năm, giả định rằng việc miễn phí áp dụng trong thời hạn hợp đồng của nó.

Quỹ được đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và Đạo luật Chứng khoán năm 1933.

Nó mang các rủi ro tiêu chuẩn của thị trường tiền tệ, bao gồm lãi suất, tín dụng, và những gì hồ sơ gọi là “rủi ro công nghệ blockchain” và “rủi ro giao dịch cổ đông nhà phát hành stablecoin,” các loại rủi ro phản ánh cấu trúc mới của sản phẩm.

Những nhà trí tuệ tiền điện tử thông minh nhất đã đọc bản tin của chúng tôi. Muốn tham gia? Tham gia cùng họ.