Gần đây có nhiều người hỏi tôi cách nhìn KD line, thực ra chỉ số này trông có vẻ phức tạp nhưng logic cốt lõi khá trực quan. Nói đơn giản, chỉ số KD chính là quan sát giá hiện tại ở trong một khoảng thời gian quá khứ ở vị trí nào, gồm hai đường K (đường nhanh) và D (đường chậm). Đường K phản ứng nhạy bén, có thể bắt kịp biến động giá trước, còn đường D là trung bình của K, phản ứng chậm hơn, thường dùng để xác nhận xu hướng.

Hai đường này dao động trong khoảng từ 0 đến 100, giá trị càng cao thể hiện giá đang ở mức cao tương đối, càng thấp thì thể hiện mức thấp tương đối. Nhiều người hỏi cách nhìn KD line, thực ra cơ bản nhất là nhìn vào phạm vi giá trị này. Khi giá trị KD vượt quá 80, thị trường có thể đã quá nóng, cần cảnh giác rủi ro điều chỉnh; ngược lại khi KD thấp hơn 20, thị trường có thể đã quá lạnh, thường là tín hiệu dừng giảm hoặc phản hồi.

Ngoài phạm vi giá trị, còn có một yếu tố rất quan trọng gọi là tín hiệu giao cắt. Khi đường K cắt xuống dưới đường D, gọi là giao cắt vàng, cho thấy động lực tăng ngắn hạn đã mạnh lên, đặc biệt hiệu quả nhất khi xuất hiện trong vùng quá bán (KD dưới 20). Ngược lại, khi đường K cắt lên trên đường D, gọi là giao cắt tử, báo hiệu xu hướng giảm chiếm ưu thế, xuất hiện trong vùng quá mua (KD trên 80) thì giá trị tham khảo cao hơn.

Còn một kỹ thuật nâng cao gọi là phân kỳ, đây cũng là phần tôi thấy rất thực dụng trong cách nhìn KD line. Phân kỳ là khi giá và chỉ số không đồng bộ với nhau. Phân kỳ đỉnh là khi giá tạo đỉnh mới nhưng KD không theo kịp, điều này ngụ ý động lực đã yếu đi, nên xem xét giảm bớt vị thế hoặc chốt lời. Phân kỳ đáy thì ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng KD không tạo đáy, cho thấy áp lực bán đã qua đi, có thể sắp tới sẽ có phản hồi.

Trong thực chiến, tôi kinh nghiệm là, tín hiệu đơn lẻ thực ra không quá đáng tin cậy, tốt nhất là chờ nhiều tín hiệu cùng xuất hiện. Ví dụ như giá xuất hiện giao cắt vàng trong vùng quá bán, hoặc xuất hiện giao cắt tử trong vùng quá mua kèm phân kỳ đỉnh, tổ hợp này tỷ lệ thắng sẽ cao hơn nhiều. Ngoài ra nhiều người còn kết hợp KD với RSI, khi cả hai chỉ số đều cho thấy quá nóng hoặc quá lạnh, tín hiệu đảo chiều sẽ có độ thuyết phục cao hơn.

Tuy nhiên, KD cũng không hoàn hảo. Trong xu hướng đơn chiều mạnh mẽ, KD sẽ luôn duy trì ở các vị trí cực đoan, lúc này nếu chỉ dựa vào vùng cực đoan để giao dịch dễ bị dừng lỗ liên tục. Hơn nữa, do KD phản ứng khá nhạy, trong thị trường đi ngang, K và D sẽ thường xuyên cắt nhau, gây ra nhiều tín hiệu giả. Điều quan trọng nhất là nhớ rằng KD là chỉ số trễ, phản ánh động lực quá khứ, không thể chính xác dự đoán đảo chiều xu hướng, nên phải theo xu hướng chính. Tôi khuyên là trong xu hướng tăng, khi thấy tín hiệu chết cắt nhỏ trong các khung nhỏ cần cẩn trọng, đừng bị lừa, luôn dựa vào xu hướng lớn. Tổng thể, học cách nhìn KD line chỉ là bước đầu, thực sự quan trọng là biết khi nào dùng, phối hợp ra sao với các công cụ khác để phát huy tối đa hiệu quả của chỉ số này.