Vẫn còn nghi ngờ về “cơn sốt AI” sao? Ngân hàng đầu tư Mỹ: Mùa báo cáo tài chính Quý 1 chứng minh tất cả, chất xúc tác tiếp theo sẽ là Nvidia!

Công ty Tài chính 5月12 ngày (Biên tập viên Huang Junzhi) Công ty đầu tư nổi tiếng của Phố Wall Wedbush mới nhất cho biết, mùa báo cáo tài chính Quý 1 của Mỹ đã cảnh báo những người hoài nghi về cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (AI) đang đứng ngoài cuộc, trong khi báo cáo tài chính sắp tới của Nvidia dự kiến sẽ trở thành một chất xúc tác khác cho đà tăng của cổ phiếu công nghệ.

Nhóm các nhà phân tích nổi tiếng của công ty do Dan Ives dẫn đầu đã chỉ ra trong báo cáo nhà đầu tư phát hành vào thứ Hai rằng, các báo cáo tài chính gần đây của nhiều công ty công nghệ đã rõ ràng cho thấy, chi tiêu cho AI doanh nghiệp đang tăng tốc chứ không phải chậm lại.

Họ đề cập đến thành tích ấn tượng của gã khổng lồ chip Mỹ AMD vào tuần trước: lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (sửa đổi) trong Quý 1 là 1,37 USD, so với dự kiến 1,29 USD; doanh thu là 10,25 tỷ USD, tăng 38% so với 7,44 tỷ USD của cùng kỳ năm trước, trong khi dự kiến là 9,89 tỷ USD. Đối với Quý 2, AMD dự kiến doanh thu khoảng 11,2 tỷ USD, trong khi các nhà phân tích dự báo 10,52 tỷ USD.

Ngoài ra còn có: Doanh thu Quý 1 của Palantir tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ khi niêm yết, và đã nâng dự báo cả năm lên 7,65 tỷ USD; Datadog lần đầu tiên đạt doanh thu trên 1 tỷ USD trong một quý, cổ phiếu tăng vọt 28% trong ngày; Twilio cũng ghi nhận tốc độ tăng trưởng cao nhất trong ba năm.

Các nhà phân tích của Wedbush chỉ ra rằng, những thành tích này đều chứng minh AI đang chuyển từ khái niệm sang đóng góp doanh thu thực chất. Họ cũng nhấn mạnh rằng, báo cáo kết quả sắp tới của Nvidia được xem là một chất xúc tác tiềm năng khác cho lĩnh vực công nghệ.

Nvidia dự kiến công bố kết quả tài chính Quý 1 của năm tài chính 27 vào thứ Tư tuần tới (ngày 20) sau giờ giao dịch của thị trường Mỹ (sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh).

Công ty viết rằng, tình trạng mất cân bằng giữa cung và cầu của các chip AI Blackwell và Rubin của Nvidia vẫn “rất thuận lợi”, trong khi các dự án AI doanh nghiệp liên quan đến nền tảng đám mây của Microsoft, Google thuộc Alphabet và Amazon sẽ tiếp tục tăng tốc phát triển.

Báo cáo nhấn mạnh, “Chúng tôi vẫn tin tưởng rằng giai đoạn thương mại hóa trí tuệ nhân tạo mới chỉ bắt đầu, điều này chắc chắn là tin tốt cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn xây dựng kiến trúc AI trong giai đoạn tiếp theo.”

“Chúng tôi cho rằng, thị trường đang đánh giá thấp mức tăng trưởng đám mây của Microsoft Azure và Amazon AWS trong năm tới/ tỷ lệ chuyển đổi giao dịch AI… Trong khi các công ty như Palantir, Datadog và Innodata gần đây công bố dữ liệu tích cực cho thấy làn sóng nhu cầu dựa trên các trường hợp sử dụng sắp tới sẽ đến.” Họ bổ sung.

Ives cho rằng, đến cuối năm nay, cổ phiếu công nghệ có thể còn tăng thêm 10% đến 12%, vì các nhà đầu tư bắt đầu nhận thức rằng, các sản phẩm do các công ty như Anthropic và OpenAI cung cấp sẽ không mang lại “ngày tận thế” cho các công ty phần mềm.

Đặc biệt, ông rất lạc quan về một số nhà cung cấp an ninh mạng, chẳng hạn như CrowdStrike, Palo Alto Networks, Zscaler và Rubrik.

Ives viết: “Cho đến nay, nhiều cuộc đối thoại của chúng tôi với các Giám đốc Công nghệ (CIO) / Giám đốc An ninh Thông tin (CISO) đều đề cập rằng, các mô hình LLM mạnh mẽ của Anthropic và OpenAI đang thúc đẩy sự phát triển của ngành an ninh mạng, vì khi số lượng các điểm tấn công, mối đe dọa và tác nhân tăng lên, ngân sách cho các quý tới sẽ tăng mạnh.”

“Điều quan trọng là, trí tuệ nhân tạo sẽ không làm giảm nhu cầu về các thiết bị cuối (cũng như các nhà cung cấp), danh tính, đám mây và trung tâm vận hành an ninh tự động; ngược lại, khi ngày càng nhiều doanh nghiệp triển khai các tác nhân dựa trên LLM, nhu cầu về giám sát thời gian thực, quản lý danh tính và thực thi mô hình không tin cậy sẽ tăng gấp đôi, vì an ninh mạng sẽ trở thành lớp thực thi của trí tuệ nhân tạo, chứ không phải là nạn nhân của nó.”