Tôi mới phát hiện ra điều gì đó thú vị về các chu kỳ thị trường xứng đáng để chia sẻ. Bạn có biết chu kỳ của Benner không? Đó là một khung công tác vô cùng đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả, được phát triển bởi Samuel Benner, một nông dân Mỹ thế kỷ 19 người đã học hỏi thị trường qua những thử thách thực tế.

Anh ta không phải là nhà kinh tế hay nhà giao dịch chuyên nghiệp, nhưng ông đã trải qua nhiều chu kỳ thịnh vượng và suy thoái. Sau khi mất lớn vì các suy thoái kinh tế và mùa màng thất bại, Benner tự hỏi tại sao các cuộc khủng hoảng này cứ lặp đi lặp lại mãi. Những mất mát cá nhân đã thúc đẩy ông phân tích các mô hình lặp lại của các cuộc hoảng loạn tài chính và sự phục hồi. Thật hấp dẫn khi thấy cách mà kinh nghiệm thực tế có thể tạo ra những hiểu biết bền vững hơn nhiều so với các lý thuyết học thuật.

Năm 1875, Benner công bố những phát hiện của mình và đó là lúc chu kỳ của Benner thực sự hình thành. Ông nhận thấy rằng các thị trường theo các mẫu hình dự đoán được chia thành ba loại. Đầu tiên, những năm hoảng loạn (năm A) – như các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, nơi các cuộc sụp đổ xảy ra theo các khoảng cách 18 đến 20 năm. Tiếp theo là các năm đỉnh cao (năm B) – 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, và bây giờ là 2026 – nơi giá cả bị bong bóng và đây là thời điểm bán ra trước khi sụp đổ. Cuối cùng là các năm tích trữ (năm C) – 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 – các đáy của thị trường lý tưởng để mua vào.

Điều tôi thực sự quan tâm là làm thế nào chu kỳ của Benner lại phù hợp hoàn hảo với thị trường tiền điện tử ngày nay. Bitcoin đã theo một chu kỳ bốn năm với các đợt halving, tạo ra các giai đoạn tăng trưởng và điều chỉnh tự nhiên. Trên một thị trường đầy cảm xúc như crypto, nơi mà sự hưng phấn và hoảng loạn chi phối, các mẫu hình chu kỳ của Benner trở nên gần như rõ ràng.

Hãy lấy năm 2019 – sự điều chỉnh lớn của các đồng tiền mã hóa đúng như dự đoán hoảng loạn của chu kỳ Benner. Và bây giờ, năm 2026, chúng ta đang ở năm B theo lý thuyết của ông, điều này gợi ý một thị trường tăng trưởng tiềm năng sau các biến động trước đó. Thật thú vị khi các nhà giao dịch crypto có thể tận dụng các năm B này để chốt lời chiến lược, rồi dùng các năm C để tích trữ Bitcoin hoặc Ethereum với giá thấp.

Sức mạnh thực sự của chu kỳ của Benner là nó nhắc nhở rằng thị trường không phải là hỗn loạn – chúng theo các mẫu hình dựa trên tâm lý con người và thực tế kinh tế. Đối với các nhà giao dịch hiện đại, đó là một bản đồ đường đi. Thay vì giao dịch theo cảm xúc bốc đồng, chúng ta có thể dùng các chu kỳ này để dự đoán các bước đi lớn và định vị danh mục đầu tư một cách chiến lược.

Dù bạn giao dịch cổ phiếu, hàng hóa hay crypto, hiểu chu kỳ của Benner giống như có một bản đồ địa hình. Nó không dự đoán chính xác từng bước đi, nhưng cung cấp cho bạn một cái nhìn dài hạn. Kết hợp với tâm lý học tài chính, đây là một công cụ vững chắc để điều hướng thị trường. Thật sự đáng để xem xét nếu bạn muốn có một cách tiếp cận có cấu trúc hơn về thời điểm thị trường.