Gần đây tôi đang nghiên cứu phân tích kỹ thuật, ngày càng cảm thấy hệ thống chán luận thật sự rất thú vị. Nói rõ ra, nó chính là mã hóa xu hướng thị trường bằng một bộ quy tắc nghiêm ngặt, giúp bạn xem biểu đồ như xem đường lòng bàn tay của chính mình rõ ràng hơn.

Nhiều người khi giao dịch tiền mã hóa thường bị tham lam và sợ hãi kéo theo, có lúc FOMO mua đỉnh, có lúc hoảng loạn cắt lỗ. Cốt lõi của chán luận thực ra là dùng quy tắc thay thế cảm xúc. Nó thông qua các khái niệm phân hình, nét, trung tâm, biến biến động giá không có trật tự thành cấu trúc có trật tự, giúp bạn xác định chính xác điểm mua bán.

Nói thì đơn giản, nhưng để thực sự hiểu chán luận cần nắm bắt vài điểm then chốt. Trước tiên là vấn đề cấp độ. Cấp độ lớn (ngày, tuần) quyết định hướng đi, cấp độ nhỏ (5 phút, 30 phút) quyết định nhịp điệu. Nhiều người thua lỗ là do bỏ qua cấp độ, giao dịch liên tục trên cấp nhỏ, kết quả bị xu hướng cấp lớn phản bác ngược lại. Cách đúng là khi cấp lớn tăng, dùng biến động cấp nhỏ để giảm chi phí; khi cấp lớn giảm, thì trung thành giữ tiền chờ đợi.

Tiếp theo là loại hình xu hướng. Chán luận chia xu hướng thành xu hướng chính và tích lũy. Tích lũy là dao động trong một vùng trung tâm, xu hướng là ít nhất gồm hai trung tâm trở lên. Định nghĩa trung tâm rất rõ ràng: là phần chồng chéo của ba kiểu xu hướng cấp phụ liên tiếp. Khi đã hiểu trung tâm, bạn có thể nhận biết xu hướng đang mở rộng, mở rộng hay là sinh mới.

Rồi là phân kỳ. Đây là tín hiệu quan trọng để xác định khi nào xu hướng kết thúc. Phân kỳ đỉnh là tín hiệu bán, phân kỳ đáy là tín hiệu mua. Dùng MACD để hỗ trợ đánh giá phân kỳ khá hiệu quả, nhưng phải kết hợp với biểu hiện của đường vàng, trắng, chứ không chỉ nhìn vào cột màu đỏ xanh. Nếu giá tạo đỉnh mới mà MACD cột đỏ thu nhỏ lại, đó là phân kỳ đỉnh điển hình, cần xem xét giảm bớt vị thế.

Phân hình là thao tác thực chiến trực tiếp nhất. Ba cây nến tạo thành một phân hình, cây nến ở đỉnh là điểm cao nhất, ở đáy là thấp nhất. Có hai loại phân hình: trung chuyển và tiêu chuẩn. Phân hình trung chuyển sau đó xu hướng sẽ tiếp tục theo hướng cũ, phân hình tiêu chuẩn sẽ sinh ra nét mới. Cách nhận biết là xem sau điểm mua bán loại hai của biến động cấp nhỏ có xuất hiện phân kỳ tích lũy hay không, và có phá vỡ đường trung bình 5 ngày hay không.

Đường trung bình cũng rất quan trọng. Dùng sự giao cắt của đường 5 ngày và 10 ngày để đánh giá xu hướng và phân kỳ. Đường 5 ngày nằm trên gọi là bò, đường 10 ngày nằm trên gọi là gấu. Khi bò và gấu quấn lấy nhau, cần phân biệt là trung chuyển hay chuyển đổi, điều này quyết định hướng giao dịch của bạn. Các khái niệm như hôn môi, môi hôn, môi ướt nghe có vẻ thú vị, nhưng bản chất là nhìn lực phá vỡ của đường trung bình ngắn hạn so với dài hạn.

Trong thực tế, chán luận cung cấp một bộ quy trình hoàn chỉnh. Ví dụ, bạn quyết định mua trên biểu đồ 30 phút, thì nên tìm điểm mua đầu tiên trên biểu đồ 5 phút để vào lệnh, xác nhận phân kỳ ở cấp phụ. Nếu bỏ lỡ điểm mua đầu tiên, vẫn còn cơ hội điểm thứ hai. Nhưng cần chú ý, điểm mua thứ ba rủi ro rất lớn, trong thị trường yếu thì hầu như không đáng để giao dịch.

Kết hợp nhiều cấp độ để đánh giá cũng rất thực dụng. Dùng trạng thái ngày và tuần để đánh giá rủi ro giao dịch. Khi cả ngày và tuần đều trong xu hướng tăng, rủi ro thấp nhất; khi đều trong xu hướng giảm, rủi ro cao nhất. Điều này giúp bạn nhanh chóng xác định xem nên tích cực tham gia hay chờ đợi.

Tóm lại, chán luận chính là biến sự hỗn loạn của thị trường thành một hệ thống có thể định lượng. Nó cho bạn biết khi nào nên mua, khi nào nên bán, khi nào nên giữ. Quản lý chi phí là yếu tố then chốt, chỉ cần liên tục dùng điểm mua bán cấp nhỏ để giảm chi phí, về lâu dài sẽ chiến thắng không gì sánh bằng.

Cuối cùng, muốn nói rằng, chán luận không phải là công cụ dự đoán, mà là công cụ mô tả. Nó mô tả những gì đã xảy ra trong xu hướng, chứ không dự đoán điều gì sẽ xảy ra. Đây mới là giá trị cốt lõi của nó. Nếu bạn có thể thực sự hiểu và nắm vững chán luận, trên các nền tảng như Gate để giao dịch các loại tài sản, bạn sẽ xây dựng được hệ thống giao dịch của riêng mình, để cảm xúc không còn chi phối quyết định của bạn.