Báo Cáo Tình Hình Thị Trường Đầu Tư Bán Lẻ Quý 1 Năm 2026 của CUSP Wealth

(MENAFN- Mid-East Info) ** CUSP Wealth – Các nhà đầu tư bán lẻ đã duy trì đầu tư trong suốt sự biến động do chiến tranh gây ra trong Quý 1 năm 2026 đã chứng kiến sự phục hồi một phần sau lệnh ngừng bắn**

Các nhà đầu tư bán lẻ đã điều hướng qua một quý đầu tiên đầy biến động của năm 2026, đánh dấu bằng sự chuyển đổi nhanh chóng từ sự lạc quan dựa trên AI sang sốc địa chính trị và sự phục hồi sau lệnh ngừng bắn nhanh chóng.

Chỉ số S&P 500 kết thúc Quý 1 tăng ** +1.6%, nhưng con số chính thống che giấu một mức giảm gần ** 9%* trong tháng 3 khi thị trường phản ứng với sự bùng phát chiến tranh vào ngày 28 tháng 2. Thị trường đã phục hồi nhanh chóng sau thông báo ngừng bắn ngày 8 tháng 4, làm nổi bật chi phí của việc ra quyết định phản ứng trong các sự kiện địa chính trị.

** Chiến tranh đã định hình lại vị trí dẫn đầu thị trường** Các ngành năng lượng và tài sản thực đã chiếm ưu thế khi giá dầu tăng vọt do lo ngại về nguồn cung. Năng lượng tăng ** +22.6%, trong khi Tài chính và Y tế chậm lại. Các thị trường mới nổi dẫn đầu lợi nhuận toàn cầu với ** +10.7%, mặc dù trải qua mức giảm sâu nhất trong quý.

** Động thái dầu/gold báo hiệu căng thẳng kinh tế kéo dài** Một đợt tăng giá dầu mạnh đã kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ* trên các danh mục hàng hóa, buộc các nhà đầu tư phải bán vàng mặc dù vàng thường được xem là nơi trú ẩn an toàn. Dầu kết thúc quý tăng ** +79.6%** nhưng không thể phục hồi sau ngừng bắn; đây là một tín hiệu chính cho thấy thị trường dự đoán sự yếu kém trong nhu cầu kéo dài.

** Ngừng bắn đã kích hoạt một đợt phục hồi rộng rãi** Trong vòng sáu ngày giao dịch sau ngừng bắn:

Nasdaq tăng ** +3.7%** S&P 500 tăng ** +2.7%** Các thị trường mới nổi phục hồi ** +3.0%**

Phạm vi của sự phục hồi cho thấy phần lớn đợt bán tháo do phí rủi ro chiến tranh* hơn là do các yếu tố cơ bản xấu đi.

** Triển vọng**

** ĐIỂM CHÍNH DÀNH CHO KHÁCH HÀNG**

Lợi nhuận chính của +1.6% không phản ánh đầy đủ hành trình. Các khách hàng đã duy trì đầu tư trong giai đoạn giảm giá do chiến tranh đã tham gia vào sự phục hồi sau đó. Những người giảm tiếp xúc trong đợt giảm có thể đã không tham gia vào sự phục hồi sau đó.

Tại CUSP Wealth, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực nhưng thận trọng. Vị thế của chúng tôi, đa dạng hóa qua các tài sản thực, các khoản phòng thủ và tăng trưởng, được thiết kế để hỗ trợ khả năng chống chịu của danh mục trong các giai đoạn biến động của thị trường, phù hợp với phương pháp đầu tư của chúng tôi. Bắt đầu đầu tư vào Danh Mục Cá Nhân Hóa từ mức thấp nhất là 25 USD*. Các Danh Mục Cá Nhân Hóa là các danh mục đầu tư tư vấn dựa trên hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Sự phục hồi trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Các nhà đầu tư nên xem xét khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư cá nhân của họ. *Vốn có rủi ro. Điều khoản và điều kiện áp dụng. Vui lòng xem xét đầy đủ Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi trước khi đầu tư.

Thuật ngữ giải thích:

*Drawdown – Một đợt giảm là tỷ lệ phần trăm giảm giá trị của danh mục từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định. Một đợt giảm 9.1% trên S&P 500 có nghĩa là từ đỉnh trong Quý 1 năm 2026, chỉ số đã giảm 9.1% trước khi bắt đầu phục hồi. Nó đo lường mức độ đau đớn mà nhà đầu tư sẽ trải qua nếu họ giữ nguyên trong suốt đợt giảm đó.

*Margin calls – Khi các nhà đầu tư giữ các vị thế có đòn bẩy trong hợp đồng tương lai hoặc phái sinh, như hợp đồng tương lai dầu, họ bắt buộc phải duy trì một khoản tiền gửi (gọi là ký quỹ) làm tài sản thế chấp chống lại các khoản lỗ tiềm năng. Khi giá dầu biến động mạnh, các nhà đầu tư giữ vị thế sai hướng đã thấy số dư ký quỹ của họ giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu. Họ buộc phải gửi thêm tiền ngay lập tức hoặc thanh lý các khoản holdings khác để bù đắp thiếu hụt. Trong Quý 1 năm 2026, việc bán tháo này đã lan sang vàng. Các nhà đầu tư không muốn bán vàng, nhưng đó là tài sản thanh khoản nhất và có lợi nhuận cao nhất của họ, khiến nó dễ bán nhanh nhất. Đó là lý do tại sao vàng giảm trong giai đoạn mà nó nên tăng như một nơi trú ẩn an toàn.

*War-risk premium – Thị trường định giá sự không chắc chắn. Khi chiến tranh nổ ra, các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận cao hơn để giữ các tài sản rủi ro, qua đó định giá lại giảm để bù đắp cho sự không biết. Phần chiết khấu thêm này đã tích hợp vào giá tài sản chính là phần phí rủi ro chiến tranh. Khi ngừng bắn được công bố vào ngày 8 tháng 4, phần lớn phí này đã nhanh chóng giảm, đó là lý do tại sao thị trường chứng khoán bật tăng 2–4% trong vài ngày, không phải vì nền kinh tế đã cải thiện, mà vì một nguồn sợ hãi cụ thể đã giảm đi.