Palantir Technologies Vừa Lịch Sử Hóa Thành Công. Đây Là Nơi Cổ Phiếu Có Thể Đến Trong 5 Năm

Chỉ mới hơn sáu năm kể từ khi Palantir Technologies (PLTR 2.20%) trở thành công ty đại chúng thông qua việc niêm yết trực tiếp vào tháng 9 năm 2020, và gần đây công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu nhanh nhất trong lịch sử hoạt động của mình với tư cách là một công ty công khai.

Palantir công bố kết quả quý đầu tiên của năm 2026 vào ngày 4 tháng 5. Công ty không chỉ vượt xa mong đợi của Phố Wall một cách ấn tượng mà còn nâng cấp dự báo cả năm dựa trên nhu cầu mạnh mẽ đối với nền tảng phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) của mình. Thực tế, một cái nhìn kỹ hơn vào kết quả của Palantir cho thấy tốc độ tăng trưởng của công ty có thể tiếp tục cải thiện.

Hãy xem lý do tại sao điều đó có thể xảy ra và kiểm tra lý do tại sao cổ phiếu AI này có thể là một khoản đầu tư vững chắc trong năm năm tới.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Tốc độ tăng trưởng của Palantir Technologies có thể tiếp tục cải thiện

Doanh thu quý 1 của Palantir tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,63 tỷ USD, một sự cải thiện đáng kể so với mức tăng doanh thu 39% trong cùng kỳ năm trước. Ban quản lý lưu ý trong cuộc họp báo cáo kết quả mới nhất rằng đây là “tốc độ tăng trưởng doanh thu tổng thể cao nhất của Palantir kể từ khi trở thành công ty công khai.” Tuy nhiên, có nhiều bằng chứng cho thấy Palantir còn nhiều dư địa để thúc đẩy tốc độ tăng trưởng hơn nữa.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(-2.20%) $-3.03

Giá hiện tại

$134.77

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$330B

Phạm vi trong ngày

$132.77 - $136.66

Phạm vi 52 tuần

$115.01 - $207.52

Khối lượng

739K

Trung bình khối lượng

50M

Biên lợi nhuận gộp

84.07%

Công ty đang thu hút khách hàng mới một cách tích cực, trong khi khách hàng hiện tại tiếp tục ký các hợp đồng lớn hơn nhờ vào các lợi ích năng suất được mở khóa bởi nền tảng phần mềm AI của mình. Tổng số khách hàng của Palantir trong quý 1 đã tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1.007 khách hàng. Thậm chí còn tốt hơn, Palantir đã ký tổng cộng các hợp đồng trị giá 2,4 tỷ USD trong quý trước, tăng 61% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ban quản lý của Palantir lưu ý rằng sự tăng trong tổng giá trị hợp đồng (TCV) của công ty được thúc đẩy bởi “việc mở rộng tại các khách hàng hiện tại và khách hàng mới được thu hút trong quý 1 của năm ngoái.” Các khách hàng mới mà Palantir ký trong quý trước có thể mở đường cho sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong tương lai khi họ chi tiêu nhiều hơn cho các dịch vụ của công ty.

Quan trọng là, việc chi tiêu nhiều hơn của khách hàng hiện tại đã dẫn đến một tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng đáng kể của Palantir. Công ty báo cáo lợi nhuận điều chỉnh là 0,33 USD mỗi cổ phiếu, tăng hơn 2,5 lần so với mức 0,13 USD mỗi cổ phiếu của cùng kỳ năm ngoái. Khả năng của công ty trong việc khai thác thêm doanh thu từ khách hàng hiện tại đang thúc đẩy biên lợi nhuận của nó, vì nó sẽ không phải chi thêm tiền cho việc thu hút khách hàng mới.

Dữ liệu của YCharts

Hóa ra, Palantir có một đội ngũ bán hàng rất nhỏ chỉ gồm 70 người. Điều này cho thấy mức độ phổ biến của nền tảng phần mềm AI của Palantir đối với cả khách hàng thương mại và chính phủ. Để có cái nhìn rõ hơn, chi phí bán hàng và tiếp thị của Palantir đã tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 lên 319 triệu USD, thấp hơn nhiều so với mức tăng 85% của doanh thu.

Ngoài ra, các hợp đồng lớn hơn mà Palantir ký trong quý 1 đã nâng tổng giá trị hợp đồng còn lại (RDV) của công ty lên 11,8 tỷ USD, tăng 98% so với kỳ trước. RDV là tổng giá trị còn lại của các hợp đồng mà Palantir chưa thực hiện hết vào cuối kỳ. Quy mô của RDV của Palantir cho thấy công ty có thể duy trì đà tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nóng bỏng.

Không có gì ngạc nhiên khi công ty hiện dự kiến doanh thu đạt 7,66 tỷ USD vào năm 2026, cao hơn dự báo trước đó là 7,19 tỷ USD. Hướng dẫn cập nhật này cho thấy mức tăng 71% doanh thu so với năm ngoái. Công ty cũng đã nâng dự báo lợi nhuận. Sẽ không ngạc nhiên khi thấy các dự báo tiếp tục được nâng trong suốt năm, nhờ vào thị trường phần mềm AI phát triển nhanh chóng và RDV lớn của Palantir.

Cổ phiếu có thể ít nhất nhân đôi trong vòng năm năm tới

Không còn nghi ngờ gì nữa, các số liệu và hướng dẫn của Palantir đều ấn tượng, nhưng hiệu suất của cổ phiếu trên thị trường gần đây lại chưa đáp ứng kỳ vọng. Cổ phiếu của Palantir giảm 23% trong sáu tháng qua. Thực tế, cổ phiếu đã giảm dù công ty báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng và nâng dự báo.

Giá trị định giá cao của Palantir là lý do chính khiến lợi nhuận của cổ phiếu gần đây kém. Cổ phiếu hiện có giá gấp 155 lần lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quá khứ và 97 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai. Nó cũng có hệ số doanh thu đắt đỏ là 68. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng nên xem xét bỏ qua định giá của Palantir, vì sự tăng trưởng đáng kể của công ty có thể bù đắp cho mức định giá này.

Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty đang tăng lên, một xu hướng có thể tiếp tục khi thị trường nền tảng phần mềm AI mở ra tiềm năng tăng trưởng lớn. Một báo cáo nghiên cứu của bên thứ ba dự đoán thị trường nền tảng phần mềm AI sẽ tạo ra 296 tỷ USD doanh thu vào năm 2030, tăng từ 79 tỷ USD năm ngoái, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 35%.

Palantir đang vượt xa tốc độ tăng trưởng của thị trường, và điều đó còn trong lợi nhuận. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng tăng trưởng của Palantir sẽ còn tiếp tục trong tương lai.

Dữ liệu của YCharts

Không có gì ngạc nhiên khi xu hướng đó có thể tiếp tục đến cuối thập kỷ. Giả sử doanh thu của Palantir tăng 50% vào năm 2029 và 2030, doanh thu của công ty có thể đạt 35,3 tỷ USD vào cuối thập kỷ (dựa trên ước tính doanh thu năm 2028 là 15,7 tỷ USD làm cơ sở). Nếu Palantir giao dịch với hệ số doanh thu 20 lần vào thời điểm đó, thấp hơn nhiều so với hệ số hiện tại, vốn hóa thị trường của nó có thể đạt 706 tỷ USD.

Điều này cho thấy khả năng tăng trưởng tiềm năng lên tới 114%. Tuy nhiên, Palantir có thể còn làm tốt hơn nữa, vì các nhà phân tích có thể đang đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của công ty. Vì vậy, các nhà đầu tư muốn thêm một cổ phiếu tăng trưởng vào danh mục của mình có thể tận dụng đợt giảm giá gần đây và mua vào trước khi nó lại bước vào giai đoạn tăng tốc.