2 Cổ phiếu cổ tức xuất sắc giảm 20% để mua trước khi chúng phục hồi

Trong thị trường không chắc chắn ngày nay, các cổ phiếu trả cổ tức bằng tiền mặt vẫn chưa tránh khỏi những thách thức. Mặc dù các cổ phiếu này thường tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, nhưng chi phí tăng cao và lãi suất tương đối cao đã thường xuyên gây áp lực lên các cổ phiếu này, thường khiến chúng giảm hơn 20%.

Điều tích cực trong tình huống này là giá thấp hơn thường mang lại lợi suất cổ tức cao hơn. Hiểu được điều đó, các cổ phiếu trả cổ tức này có thể là những cơ hội mua hấp dẫn đặc biệt trong điều kiện hiện tại.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Royal Caribbean

Thành thật mà nói, Royal Caribbean (RCL 3.30%) có thể trông giống như cổ phiếu trả cổ tức cuối cùng mà các nhà đầu tư muốn mua trong thị trường ngày nay. Công ty vẫn còn gánh nặng nợ khổng lồ từ đại dịch COVID-19, khiến họ phải đóng cửa hơn một năm vào đầu thập kỷ này.

Gần đây hơn, giá nhiên liệu tăng cao gần như chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận. Thách thức này có thể giải thích tại sao cổ phiếu đã giảm 22% so với đỉnh 52 tuần của nó.

Mở rộng

NYSE: RCL

Royal Caribbean Cruises

Thay đổi hôm nay

(-3.30%) $-9.08

Giá hiện tại

$266.16

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$74B

Khoảng giá trong ngày

$261.61 - $271.27

Khoảng 52 tuần

$232.60 - $366.50

Khối lượng

45K

Khối lượng trung bình

2.6M

Biên lợi nhuận gộp

40.12%

Lợi suất cổ tức

1.54%

Tuy nhiên, bất ổn kinh tế không ngăn được các đặt chỗ vượt mức so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, các đặt chỗ mạnh mẽ này có thể giúp dễ dàng áp dụng phụ phí nhiên liệu, mặc dù công ty vẫn chưa thực hiện điều đó.

Thêm vào đó, các đặt chỗ tăng trong năm 2024 đã giúp công ty khôi phục lại cổ tức mà họ đã đình chỉ từ đầu năm 2020. Công ty đã định kỳ tăng khoản thanh toán này kể từ đó. Với 6 đô la mỗi cổ phiếu hàng năm, cổ tức này cao hơn so với trước đại dịch và đã tăng 50% vào tháng 2. Với mức tăng đó, mức tăng cổ tức 2,1% vượt xa mức trung bình 1,1% của S&P 500.

Ngoài ra, có khả năng công ty có thể trang trải khoản cổ tức này. Trong 12 tháng qua, họ đã tạo ra hơn 1,4 tỷ đô la dòng tiền tự do. Trong quý đó, chi phí cổ tức 946 triệu đô la thấp hơn nhiều so với dòng tiền tự do, điều này cho thấy khoản thanh toán có khả năng bền vững.

Cuối cùng, tỷ lệ P/E của họ là 17, mức gần mức thấp nhiều năm. Giữa sự phổ biến không thể ngăn cản của du lịch bằng du thuyền, định giá thấp này, và tất nhiên, cổ tức của họ, Royal Caribbean có vẻ là cổ phiếu đáng để tăng gấp đôi ngay bây giờ, ngay cả trong môi trường kinh doanh đầy thử thách ngày nay.

2. Tractor Supply

Tractor Supply (TSCO 0.65%) là nhà bán lẻ phong cách nông thôn lớn nhất tại Mỹ, với hơn 2.400 địa điểm ở các khu vực nông thôn và bán nông thôn trên khắp 49 bang.

Cổ phiếu đã xu hướng tăng trong phần lớn thập kỷ. Tuy nhiên, nó bắt đầu giảm vào mùa hè năm ngoái trước khi sụp đổ sau báo cáo lợi nhuận gần đây nhất.

Trong quý đầu tiên của năm 2026, kết quả quý 1 của công ty về doanh số thuần và lợi nhuận thấp hơn dự báo của các nhà phân tích. Điều này đặc biệt đúng với hiệu suất của phân khúc thú cưng, bán đồ dùng cho thú cưng.

Dù bốn phân khúc kinh doanh còn lại hoạt động tốt, các nhà đầu tư đã mất niềm tin khi việc mở cửa hàng mới và giá cả tăng dẫn đến tăng 12% tồn kho. Do đó, cổ phiếu đã giảm gần 50% so với đỉnh 52 tuần của nó.

Mở rộng

NASDAQ: TSCO

Tractor Supply

Thay đổi hôm nay

(-0.65%) $-0.20

Giá hiện tại

$30.45

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$16B

Khoảng giá trong ngày

$30.32 - $30.89

Khoảng 52 tuần

$30.32 - $63.99

Khối lượng

160K

Khối lượng trung bình

8M

Biên lợi nhuận gộp

33.23%

Lợi suất cổ tức

3.03%

Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, giá cổ phiếu thấp hơn làm tăng lợi suất cổ tức. Với điều đó, cổ tức hàng năm 0,96 đô la mỗi cổ phiếu mang lại lợi suất 2,9%.

Khoản cổ tức này cũng đã tăng liên tiếp 17 năm, giảm khả năng công ty sẽ làm mất lòng tin của nhà đầu tư bằng cách tạm dừng hoặc đảo ngược các đợt tăng cổ tức. Hiện tại, chi phí cổ tức 492 triệu đô la trong 12 tháng qua thấp hơn 552 triệu đô la dòng tiền tự do mà công ty tạo ra trong cùng kỳ, cho thấy khoản thanh toán này có thể duy trì được.

Thêm vào đó, cổ phiếu này có vẻ là một món hời. Nó đang giao dịch với tỷ lệ P/E 16, thấp hơn nhiều so với trung bình 25 trong 5 năm qua.

Cuối cùng, các mặt hàng tiêu dùng cho thú cưng và gia súc của Tractor Supply dự kiến sẽ giữ chân khách hàng quay lại. Khi kết hợp với giá cổ phiếu giảm, tỷ lệ P/E thấp và lợi suất cổ tức tăng, đây có thể là cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi từ khoản cổ tức của Tractor Supply và khả năng phục hồi cuối cùng của giá cổ phiếu.