Tại sao cổ phiếu AAON lại tăng vọt trong tuần này

Cổ phiếu của nhà cung cấp thiết bị HVAC tùy chỉnh hàng đầu AAON (AAON +4.28%) đã tăng 45% trong tuần này sau khi công ty công bố lợi nhuận quý đầu tiên vượt mong đợi vào đầu tuần này. Doanh số bán hàng và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng lần lượt 54% và 37% trong quý 1, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Và đó mới chỉ là phần bắt đầu của những tin vui.

Mở rộng

NASDAQ: AAON

Aaon

Thay đổi hôm nay

(4.28%) $5.97

Giá hiện tại

$145.63

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$11B

Phạm vi trong ngày

$136.05 - $146.41

Phạm vi 52 tuần

$62.00 - $149.00

Khối lượng

454K

Khối lượng trung bình

1M

Biên lợi nhuận gộp

24.54%

Lợi suất cổ tức

0.29%

Cùng với các số liệu tiêu đề này, AAON:

• nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 40% đến 45%
• đạt tăng trưởng 42% từ doanh số bán hàng mang thương hiệu AAON cốt lõi
• báo cáo tăng trưởng 72% doanh số từ đơn vị BASX đang bùng nổ, tập trung phục vụ các trung tâm dữ liệu
• thấy lượng tồn kho tăng 107% lên 2,1 tỷ đô la – tồn kho của BASX tăng 160%
• duy trì tỷ lệ đặt hàng trên hóa đơn toàn công ty trên 1
• đạt tỷ lệ đặt hàng trên hóa đơn trên 2 cho đơn vị BASX
• dự kiến biên lợi nhuận và công suất sẽ cải thiện vào năm 2026 với các cơ sở mới sắp đi vào hoạt động

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nói một cách đơn giản, AAON đang hoạt động hết công suất. Việc mua lại BASX vào năm 2021 với khoảng 200 triệu đô la giờ đây trông như một nước đi cực kỳ xuất sắc, khi đơn vị trẻ này vừa tăng doanh số 105% để đạt 135 triệu đô la doanh thu quý 1. Khi các nhà siêu scalers đổ tiền vào các trung tâm dữ liệu để phục vụ AI với tốc độ khó tin, thiết bị HVAC cao cấp, tùy chỉnh của AAON và các giải pháp của họ đang trở thành phần không thể thiếu trong quá trình xây dựng cuộc cách mạng AI.

Tuy nhiên, dù tin tức này rất tuyệt vời cho AAON hiện tại, các nhà đầu tư cần cảnh giác rằng kế hoạch mở rộng nhanh chóng của các nhà siêu scalers có thể không kéo dài mãi mãi – hoặc ít nhất, sẽ dẫn đến chu kỳ khắc nghiệt vào một thời điểm nào đó. Tuy nhiên, chưa có dấu hiệu nào cho thấy quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu đang chậm lại, vì vậy tôi sẽ không nói rằng thời kỳ tốt đẹp của AAON sắp kết thúc. Không thể dự đoán chính xác chu kỳ này sẽ kéo dài bao lâu (hoặc không kéo dài).

Giao dịch với mức giá gấp 61 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, định giá của AAON không quá cao nếu doanh số bán hàng vượt trội của họ tiếp tục – điều này không phải là điều xa vời khi xem xét lượng tồn kho bùng nổ và tỷ lệ đặt hàng trên hóa đơn của đơn vị BASX trên 2. Tôi rất quan tâm đến AAON và sẽ theo dõi chặt chẽ, vì nó có vẻ là một cổ phiếu có tiềm năng trong lĩnh vực công cụ và vật tư cho cuộc cách mạng AI.