Vừa mới xem kết quả tài chính mới nhất của Nvidia và thành thật mà nói, số liệu họ đưa ra khá là ấn tượng. Doanh thu quý 4 đạt 68 tỷ đô la khi các nhà phân tích dự kiến chỉ hơn 66 tỷ đô la, và họ đã đạt doanh thu cả năm là 215 tỷ đô la - tăng 65% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS đạt 1,62 đô la so với dự kiến 1,53 đô la. Tại thời điểm này, Nvidia gần như đã biến việc vượt kỳ vọng thành một thói quen.

Điều thực sự thú vị là những gì điều này nói lên về hướng đi thực sự của thị trường. Các nhà cung cấp đám mây như Amazon và Alphabet dự kiến sẽ chi gần 700 tỷ đô la cho chi phí vốn trong năm nay - nhiều hơn 120 tỷ đô la so với dự đoán của các nhà phân tích chỉ vài tháng trước. Đó không phải là số tiền nhỏ. Tất cả khoản chi tiêu đó chủ yếu là hạ tầng tính toán cho AI, và Nvidia là đơn vị cung cấp các chip giúp mọi thứ hoạt động.

Tôi nghĩ mọi người vẫn còn đánh giá thấp mức độ sâu của vấn đề này. Chúng ta không chỉ nói về việc huấn luyện các mô hình nữa. AI đang trở thành nền tảng của cách thức hoạt động của máy tính, về cơ bản. Việc chuyển đổi từ các khối lượng công việc trung tâm dữ liệu truyền thống sang hạ tầng dựa trên AI chiếm khoảng một nửa cơ hội dài hạn của Nvidia theo hướng dẫn của chính họ. Đó là một quỹ đạo phát triển rất lớn.

Phần cổ phiếu cũng khá thú vị. Nvidia chỉ tăng khoảng 4% kể từ đầu năm đến cuối tháng 2, điều này khá nhẹ nhàng so với những gì công ty thực sự đang mang lại về mặt tăng trưởng và vị thế thị trường. Định giá đã co lại một chút, điều này thực sự trông như một điểm vào tốt cho những ai nghĩ dài hạn. Các công ty đang bắt đầu áp dụng AI vào các vấn đề thực tế quy mô lớn, và thị trường AI có thể đạt 2 nghìn tỷ đô la trong vài năm tới.

Đối với những ai theo dõi lĩnh vực này, rõ ràng Nvidia đã định vị là một trong những bên hưởng lợi chính. Dù bạn nhìn nhận từ góc độ hạ tầng công nghệ hay chỉ đơn giản là nghĩ về các công ty sẽ thống trị kỷ nguyên máy tính tiếp theo, Nvidia đã thể hiện rõ ràng và cơ hội vẫn còn rất nhiều.