Vì vậy, tôi đã nghĩ về điều gì đó có lẽ đã trượt khỏi tầm mắt của hầu hết mọi người vào tháng Hai. Khi Amazon báo cáo lợi nhuận, mọi người đều mê mẩn với số liệu capex của họ - và thành thật mà nói, đó là nơi câu chuyện thực sự đang ẩn chứa. Các nhà siêu quy mô đã đổ hàng trăm tỷ vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo, và chi tiêu không có dấu hiệu giảm xuống.

Tuy nhiên, điều khiến tôi chú ý là. AWS đã bị giới hạn về công suất. Họ có tất cả các khối lượng công việc AI đang đến, nhưng xây dựng trung tâm dữ liệu mất thời gian. Vậy họ làm gì? Họ bắt đầu hợp tác với các nhà cung cấp đám mây mới. Cipher Mining đã ký hợp đồng trị giá 5,5 tỷ đô la với họ vào tháng 11. Sau đó, Microsoft tham gia với thỏa thuận trị giá 9,7 tỷ đô la với Iren. Và để làm rõ hơn nữa, Nvidia đã bỏ ra 2 tỷ đô la vào CoreWeave.

Mô hình này rõ ràng là như vậy - các nhà siêu quy mô không thể xây dựng đủ nhanh để đáp ứng nhu cầu trí tuệ nhân tạo. Vì vậy họ thuê ngoài cho các nhà cung cấp đám mây GPU chuyên biệt. Thật sự là một ý tưởng tuyệt vời khi bạn nghĩ về nó.

Điều điên rồ là cách mô hình kinh doanh này đột nhiên trở nên hợp lý. Việc Nvidia hậu thuẫn CoreWeave không chỉ là một bước đi tài chính - đó là một tín hiệu cho thấy toàn bộ ngành công nghiệp xem đây là tương lai của hạ tầng. Khi chính nhà sản xuất chip cũng đang đầu tư vào các công ty cung cấp GPU như dịch vụ, bạn biết rằng một sự thay đổi cấu trúc đang diễn ra.

Iren đặc biệt thu hút sự chú ý của tôi vì quy mô hợp tác với Microsoft. Nếu mô hình này giữ vững và các nhà siêu quy mô khác theo đuổi, không gian này có thể chứng kiến một đà phát triển mạnh mẽ. Tôi không cố gắng dự đoán chính xác thời điểm hay gì đó, nhưng luận điểm về hạ tầng xung quanh trí tuệ nhân tạo đang diễn ra đúng như bạn mong đợi - giới hạn công suất thúc đẩy đổi mới thông qua hợp tác.

Nên để ý nếu bạn đang nghĩ về nơi cơ hội hạ tầng AI thực sự nằm. Không chỉ còn các nhà siêu quy mô nữa - mà còn các nhà chơi chuyên biệt đang giải quyết vấn đề của họ.