Về giao dịch đồng vị thế, thường xuyên được hỏi, đặc biệt là về phương pháp đồng vị thế 65, một chiến lược nổi bật với lời giới thiệu "không cắt lỗ". Thực tế, tôi đã tổng hợp cách hoạt động của nó và xem xét liệu nó có thực sự hiệu quả hay không.

Cách suy nghĩ cơ bản rất đơn giản. Bằng cách giữ cùng lúc vị thế mua và bán của cùng một mã cổ phiếu, dù giá tăng hay giảm, một bên sẽ có lợi nhuận, đúng không? Cốt lõi của phương pháp đồng vị thế 65 cũng nằm ở đây. Nói cách khác, tạo ra trạng thái "khoá" để tạm thời đóng băng lợi nhuận và lỗ, chờ đợi thị trường điều chỉnh là chiến lược chính.

Tuy nhiên, điều quan trọng là, thiết kế không cắt lỗ có một cái bẫy lớn. Chắc chắn, việc giảm bớt áp lực từ việc cắt lỗ thường xuyên sẽ giảm bớt căng thẳng. Nhưng đổi lại, hiệu quả sử dụng vốn sẽ kém đi. Vị thế đồng vị thế cần gấp đôi ký quỹ, do đó, cách sử dụng vốn trở nên rất kém hiệu quả.

Hơn nữa, khi giữ vị thế dài hạn, lãi suất qua đêm và phí giao dịch tích tụ dần. Điều này âm thầm ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Và rủi ro lớn nhất là khi thị trường biến động mạnh theo một chiều. Khi xảy ra các biến động đột ngột như sự kiện "Black Swan", các vị thế đồng vị thế cùng lúc gặp lỗ, thậm chí dẫn đến việc tài khoản bị thanh lý bắt buộc trong trường hợp xấu nhất.

Thực tế, nếu tiếp tục áp dụng phương pháp đồng vị thế 65, có một số điểm quan trọng cần lưu ý. Thứ nhất, không hoàn toàn từ bỏ cắt lỗ, mà nên tích hợp cắt lỗ động. Một chiếc lưới an toàn để tránh thua lỗ quá lớn là điều bắt buộc. Thứ hai, quản lý vốn. Cần đặt quy tắc nghiêm ngặt để tổng vị thế không vượt quá 10% tài khoản.

Cá nhân tôi nghĩ rằng, giao dịch đồng vị thế phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm và dư dả về vốn. Đối với nhà đầu tư phổ thông, tôi khuyên nên kết hợp cơ chế cắt lỗ và chiến lược theo xu hướng. Theo dõi thị trường theo thời gian thực để cân bằng rủi ro và lợi nhuận sẽ mang lại kết quả ổn định hơn về lâu dài. Phương pháp đồng vị thế 65 cũng không tệ, nhưng nếu sử dụng sai cách, khả năng thua lỗ lớn là rất cao, vì vậy hãy cân nhắc cẩn thận.