Gần đây phát hiện nhiều người vẫn còn hiểu nhầm về chỉ số KD, hôm nay sẽ nói về cách nhìn nhận đúng về giá trị KD.

Thực ra, logic của chỉ số KD rất đơn giản, chính là xem vị trí của giá hiện tại trong một khoảng thời gian quá khứ như thế nào. Nó gồm có đường K (đường nhanh) và D (đường chậm), đường K phản ứng nhạy hơn, còn D thì ổn định hơn, thường dùng để xác nhận xu hướng. Cả hai đường dao động trong khoảng từ 0 đến 100, giá trị càng cao thể hiện giá gần đỉnh, càng thấp thì gần đáy hơn.

Nhiều nhà giao dịch đều biết khái niệm mua quá mức và bán quá mức, nhưng thực tế dùng tốt không nhiều. Khi giá trị KD vượt quá 80, thị trường thực sự quá nóng, lực mua gần cạn kiệt, lúc này mua đuổi giá rất rủi ro. Ngược lại, khi KD thấp hơn 20, dù giá vẫn đang giảm, nhưng áp lực bán đã tiêu hao gần hết, thường là tín hiệu dừng giảm hoặc phản hồi.

Bản thân tôi còn chú trọng hơn vào tín hiệu giao cắt của đường K và D. Khi đường K cắt lên trên đường D gọi là giao cắt vàng, thể hiện động lực tăng ngắn hạn mạnh hơn, đặc biệt khi xuất hiện trong vùng quá bán thì hiệu quả nhất. Ngược lại, khi đường K cắt xuống dưới đường D gọi là giao cắt tử, nghĩa là xu hướng giảm chiếm ưu thế, trong vùng quá mua xuất hiện thì giá trị tham khảo cao nhất.

Nhưng có một điều dễ bị bỏ qua — đó là phân kỳ. Phân kỳ chính là điểm mạnh nhất của chỉ số KD. Khi giá liên tục tạo đỉnh mới nhưng KD không theo kịp tạo đỉnh mới, đó gọi là phân kỳ đỉnh, báo hiệu động lực yếu đi, rất có thể sẽ điều chỉnh. Ngược lại, nếu giá tạo đáy mới nhưng KD không tạo đáy mới, gọi là phân kỳ đáy, cho thấy áp lực bán đã cạn kiệt, phản hồi sắp tới gần.

Trong thực chiến, tôi nhận thấy chỉ nhìn vào KD chưa đủ, cần phối hợp nhiều tín hiệu. Ví dụ như vùng quá bán cộng với giao cắt vàng, hoặc vùng quá mua cộng với giao cắt tử cộng phân kỳ đỉnh, tổ hợp như vậy tỷ lệ thắng sẽ cao hơn. Nhiều người còn kết hợp KD với RSI, khi cả hai chỉ số đều chỉ ra quá nóng hoặc quá lạnh, tín hiệu đảo chiều sẽ đáng tin cậy hơn.

Tuy nhiên, cũng phải thành thật rằng, chỉ số KD không hoàn hảo. Trong các xu hướng mạnh một chiều, KD sẽ luôn duy trì trên 80 hoặc dưới 20, lúc này giao dịch dựa vào các vùng cực đoan rất dễ bị dừng lỗ liên tục. Hơn nữa, do KD phản ứng khá nhạy, trong vùng đi ngang, đường K và D sẽ thường xuyên giao cắt, tạo ra nhiều tín hiệu giả. Cuối cùng, đừng quên rằng, KD là chỉ số trễ dựa trên dữ liệu quá khứ, có thể phản ánh động lực nhưng không thể dự đoán chính xác hướng xu hướng.

Vì vậy, điều quan trọng nhất vẫn là theo xu thế lớn. Trong xu hướng tăng, các giao cắt tử nhỏ xuất hiện rất có thể sẽ bị các lực mua lớn hơn che phủ, ngược lại. Cách nhìn nhận KD chính là xem nó như một công cụ hỗ trợ, phối hợp với xác định xu hướng và các chỉ số khác, mới có thể phát huy đúng giá trị của nó.