Chú ý thấy nhiều người mới hỏi về martingale trong giao dịch. Hãy cùng tìm hiểu xem nó là gì và tại sao nó hoạt động, nhưng đồng thời cực kỳ nguy hiểm như địa ngục.

Về bản chất, chiến lược martingale là một ý tưởng đơn giản: khi giao dịch của bạn thua lỗ, bạn mở vị thế tiếp theo lớn hơn. Và còn lớn hơn nữa. Cho đến khi giá đảo chiều và bạn bù đắp được lỗ. Nghe có vẻ hợp lý? Ban đầu thì có, nhưng ma quỷ nằm ở chi tiết.

Lịch sử, nó được nghĩ ra trong casino để chơi roulette. Người chơi đặt 1 đô la vào màu đen, thua. Sau đó đặt 2 đô la, lại thua. Rồi 4 đô la, 8 đô la — và cuối cùng thắng ở lần cược thứ tám. Tất cả các khoản thua lỗ đều được bù đắp cộng thêm lợi nhuận nhỏ. Các trader chỉ đơn giản sao chép logic này, chỉ áp dụng vào tiền điện tử và cổ phiếu.

Trong giao dịch, nó trông như thế này: mua coin với giá 1 đô la với 10 đô la, giá giảm xuống còn 0.95 đô la. Thay vì hoảng loạn, bạn mở lệnh mới, nhưng đã tăng lên 12 đô la (tăng 20%). Giá tiếp tục giảm xuống còn 0.90 đô la — mở thêm lệnh nữa với 14.4 đô la. Mỗi lần trung bình giá vào thấp hơn. Khi giá cuối cùng bật lên ít nhất chút, tất cả các lệnh đều đóng lãi.

Nghe như phép thuật? Không, đó chỉ là toán học. Nhưng điều quan trọng là: chiến lược martingale đòi hỏi hai thứ — tiền và sự kiên nhẫn. Và cả hai đều nhanh chóng cạn kiệt.

Chứng minh bằng số liệu. Giả sử bạn có 100 đô la trong tài khoản, lệnh ban đầu 10 đô la, tăng 20% cho mỗi lần mở mới. Sau 5 lần trung bình, bạn đã tiêu hết 74.42 đô la. Điều này có nghĩa là còn lại chỉ khoảng 25.76 đô la dự phòng. Nếu giá không đảo chiều — bạn đã out khỏi cuộc chơi. Đó là điểm trừ lớn nhất.

Ngoài ra, về mặt tâm lý, đây là cơn ác mộng. Bạn thấy tài khoản của mình teo lại, mà vẫn tiếp tục nhân đôi cược. Một tính toán sai — và toàn bộ câu chuyện kết thúc bằng mất sạch. Có những trường hợp thị trường giảm không hồi trong nhiều tuần. Trong những tình huống đó, martingale biến thành cơn ác mộng.

Nếu vẫn quyết định dùng chiến lược này, đây là vài quy tắc. Thứ nhất — không tăng quá 10–20% cho mỗi lệnh. Thứ hai — tính trước xem bạn có thể mở bao nhiêu lệnh với số tiền trong tài khoản. Thứ ba — đừng bao giờ đặt toàn bộ vốn vào lệnh đầu tiên. Thứ tư — theo dõi xu hướng. Nếu tài sản đang trong xu hướng giảm mạnh, tốt nhất là không trung bình giá.

Công thức đơn giản: lệnh tiếp theo = lệnh trước × (1 + tỷ lệ tăng). Ví dụ: 10 đô la × 1.2 = 12 đô la, rồi 12 × 1.2 = 14.4 đô la, và cứ thế.

Kết luận đơn giản: chiến lược martingale là một công cụ, nhưng không phải là thuốc chữa bách bệnh. Nó chỉ hoạt động khi tính toán rủi ro cẩn thận và có kỷ luật thép. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với tỷ lệ nhỏ nhất và luôn có kế hoạch B cho trường hợp thị trường giảm kéo dài. Giao dịch có ý thức, tính toán rủi ro và đừng để cảm xúc chi phối quyết định của bạn. Chúc bạn thành công trong giao dịch!