[Thông cáo tài chính quốc tế] Trump "Khả năng đạt thỏa thuận với Iran rất cao"... WTI giảm 7%·Chỉ số S&P 500 tăng 1.5%

Khi kỳ vọng đàm phán ngừng chiến giữa Mỹ và Iran gia tăng, giá dầu quốc tế giảm mạnh, thị trường tài chính toàn cầu thể hiện xu hướng ưa thích các tài sản rủi ro.

Theo báo cáo ngày 7 của Trung tâm Tài chính Quốc tế, Tổng thống Donald Trump của Mỹ cho biết khả năng đạt được thỏa thuận chấm dứt chiến tranh với Iran là rất cao, điều này củng cố xu hướng ưa thích các tài sản rủi ro trên thị trường tài chính toàn cầu. Giá dầu giảm hơn 7%, thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu tăng, trong khi thị trường chú ý đến khả năng giảm căng thẳng trong tình hình Trung Đông, đồng thời cũng quan tâm đến chính sách tiền tệ của Mỹ, xu hướng kinh tế Trung Quốc và rủi ro xung đột thương mại.

Theo thông tin từ Trung tâm Tài chính Quốc tế, dù Tổng thống Trump nói rằng khả năng đạt thỏa thuận với Iran là rất cao, ông cũng cảnh báo rằng nếu đàm phán thất bại, sẽ bắt đầu các cuộc không kích “mạnh mẽ hơn bao giờ hết”. Theo đó, nội dung của bản ghi nhớ thỏa thuận do phía Mỹ đề xuất bao gồm: Iran ngừng hoạt động làm giàu uranium, Mỹ dỡ bỏ các lệnh trừng phạt Iran và giải ngân các khoản tiền bị phong tỏa, cũng như dần dỡ bỏ phong tỏa eo biển Hormuz.

Trang Axios của Mỹ đưa tin, Mỹ và Iran đã tiến gần ký kết một bản ghi nhớ về chấm dứt chiến tranh, và Iran có thể phản hồi trong vòng 48 giờ. Tuy nhiên, một số quan chức Iran cho biết đề xuất của phía Mỹ có chứa các điều khoản không thể chấp nhận được.

Pháp và Anh tuyên bố rằng, nếu Iran đồng ý với đề xuất của Mỹ, lực lượng liên minh hàng hải do các nước này dẫn đầu có thể bảo vệ các tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz. Lực lượng Vệ binh C cách mạng Iran cũng cho biết sẽ đảm bảo an toàn cho tuyến đường qua eo biển theo thỏa thuận mới. Trong khi đó, Bộ Tư lệnh Trung tâm của Mỹ tuyên bố sẽ bắn vào các tàu chở dầu của Iran không tuân thủ các yêu cầu hạn chế đi qua, khiến chúng mất khả năng hành trình, tạo thêm yếu tố căng thẳng cho tình hình.

Thị trường dầu thô đồng thời xuất hiện lo ngại về nguồn cung thắt chặt và dự đoán giá có thể giảm mạnh. Phân tích của S&P Global Energy cho biết, tồn kho dầu toàn cầu tháng 4 giảm 200 triệu thùng. Tờ Financial Times của Anh cảnh báo rằng, nếu tồn kho giảm xuống dưới mức giới hạn, giá dầu có thể tăng vọt trong vài tuần tới.

Về thị trường tài chính, kỳ vọng kết thúc chiến tranh Trung Đông đã thúc đẩy xu hướng rủi ro. Chỉ số S&P 500 của Mỹ tăng 1,46%, đóng cửa ở 7365,1 điểm, nhờ vào tâm lý lạc quan về đình chiến, kết quả doanh nghiệp tích cực và các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn tăng mạnh. Chỉ số Stoxx600 của châu Âu cũng tăng 2,22%, đóng cửa ở 623,25 điểm. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc tăng 1,17%. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng vọt 6,45% sau giờ đóng cửa, lên 7384,6 điểm.

Thị trường ngoại hối, do giảm rủi ro địa chính trị và kỳ vọng các cơ quan chức năng Nhật Bản có thể can thiệp thị trường ngoại hối, khiến đồng USD yếu đi. Chỉ số USD giảm 0,43%, còn 98,02 điểm, trong khi đồng euro và yen lần lượt tăng 0,47% và 0,95%. Nhân dân tệ giao dịch ở mức 6,8125 nhân dân tệ đổi 1 USD, đạt mức cao nhất trong 3 năm. Đồng won cũng tăng giá, tỷ giá USD/Won là 1455,1 won. Giá hợp đồng kỳ hạn 1 tháng tại New York đóng cửa ở mức 1444,9 won.

Thị trường trái phiếu, do giá dầu giảm mạnh làm giảm lo ngại lạm phát, khiến lợi suất trái phiếu giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 8 điểm cơ bản xuống 4,35%, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 3,00%, lợi suất trái phiếu Anh kỳ hạn 10 năm giảm 12 điểm cơ bản xuống 4,94%. Phí bảo hiểm CDS của Hàn Quốc ở mức 28 điểm cơ bản, yếu đi nhẹ; CDS của Trung Quốc giảm 1 điểm cơ bản xuống 42 điểm cơ bản.

Thị trường hàng hóa, giá dầu quốc tế giảm mạnh. Giá WTI giảm 7,03% trong ngày, còn 95,08 USD/thùng. Giá đồng tăng 3,26%, vàng tăng 2,95%, đạt 4691,4 USD/ounce. Chỉ số biến động (VIX) ở mức 17,39, gần như không đổi so với ngày giao dịch trước.

Chỉ số kinh tế Mỹ vẫn duy trì ổn định. Trong tháng 4, số việc làm phi nông nghiệp của tư nhân theo báo cáo của ADP tăng 109.000, cao hơn nhiều so với 61.000 của tháng 3, đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2025. Thị trường cho rằng, ngay cả trong bối cảnh chiến tranh Trung Đông, việc làm vẫn duy trì tăng trưởng ổn định, làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay. Phân tích của NerdWallet cho rằng, chỉ số này ủng hộ quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về việc khó cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Cùng lúc đó, Chỉ số Áp lực Chuỗi cung ứng toàn cầu (GSCPI) của Cục Dự trữ Liên bang New York tháng 4 tăng lên 1,82, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Điều này cho thấy chiến tranh Trung Đông đã làm trầm trọng đáng kể môi trường logistics toàn cầu.

Các quan chức của Fed liên tục nhấn mạnh mối lo ngại về giá cả. Chủ tịch Fed St. Louis, James Bullard, cho biết lạm phát còn đáng lo ngại hơn cả việc làm, ám chỉ khả năng giữ nguyên lãi suất trong ngắn hạn. Ông cho rằng, tác động của các yếu tố như tăng thuế quan và giá năng lượng cao còn lớn hơn so với các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng như đầu tư AI mở rộng và giảm bớt quy định. Chủ tịch Fed Chicago, Charles Goolsbee, cũng nhấn mạnh rằng, các khoản đầu tư nhằm nâng cao năng suất có thể đẩy lạm phát tăng cao hơn nữa.

Về cấp quốc gia, các vấn đề chuỗi cung ứng và thương mại cũng được quan tâm. Bộ trưởng Thương mại của Nhóm G7 thảo luận về việc đảm bảo an toàn chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng, đồng thời cảnh báo về sự độc quyền của một số quốc gia trong chuỗi cung ứng này. Điều này được xem là phản ánh mối lo ngại về vị thế của Trung Quốc. Chủ tịch BlackRock, Larry Fink, gọi đầu tư vào hạ tầng AI không phải là bong bóng, mà là “cơ hội đầu tư hiếm có trong cả thế kỷ”, đề cập đến các vấn đề thiếu hụt chip lưu trữ, điện năng và khả năng tính toán.

Về phía châu Âu, lo ngại về xung đột thương mại và suy thoái kinh tế cùng xuất hiện. Ủy viên Thương mại của EU, Shefchovich, kêu gọi Mỹ tuân thủ các thỏa thuận thương mại đã ký kết năm ngoái. Điều này được xem như phản ứng lại lời đe dọa của Tổng thống Trump về việc tăng thuế ô tô của EU. Chỉ số PMI dịch vụ của Khu vực đồng euro tháng 4 cuối cùng là 47,6, giảm mạnh so với 50,2 của tháng 3, mức thấp nhất trong hơn 5 năm 2 tháng, do đơn đặt hàng mới yếu đi.

Về Trung Quốc, sự cải thiện trong hoạt động dịch vụ và đồng nhân dân tệ mạnh lên cùng xuất hiện. Chỉ số PMI dịch vụ của Caixin tháng 4 là 52,6, cao hơn tháng 3 là 52,1. Mặc dù đơn hàng xuất khẩu mới chậm lại, nhưng hoạt động dịch vụ nội địa tăng, giá năng lượng tăng cũng khiến chi phí đầu vào tăng mạnh. Thị trường cho rằng, tiêu dùng trong kỳ nghỉ lễ và nội địa vững chắc đã tạo nền tảng cho đồng nhân dân tệ tăng giá.

Các phương tiện truyền thông nước ngoài cũng phân tích về bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh và các rủi ro tiềm tàng. Reuters đưa tin, các công ty thuộc S&P 500 dự kiến lợi nhuận quý 1 sẽ đạt mức cao nhất kể từ quý 4 năm 2021. Mở rộng đầu tư vào AI và tình hình kinh tế ổn định được xem là nền tảng cho sự cải thiện kết quả doanh nghiệp, dự kiến trong năm nay, các tập đoàn AI lớn sẽ đầu tư gần 751 tỷ USD vào trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, các rủi ro giảm gồm lạm phát tăng, kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm, giá dầu cao và khả năng kéo dài chiến tranh Trung Đông.

Tờ Financial Times của Anh nhận định, chính sách của Mỹ đối với Iran mang tính chất áp dụng mô hình tái thiết các nước thua trận sau chiến tranh thế giới thứ hai vào Trung Đông, nhưng có thể không hiệu quả. Một số phân tích cho rằng, khác với các nước thua trận, Iran không trực tiếp phát động chiến tranh, và xét về tôn giáo cùng đặc thù khu vực, mô hình tái thiết do Mỹ dẫn dắt có giới hạn.

The Wall Street Journal phân tích rằng, Tổng thống Trump đe dọa áp thuế 25% đối với ô tô và xe tải của EU, thể hiện quyết tâm duy trì chính sách thương mại cứng rắn. Đồng thời, tờ này cũng cho rằng các đối tác thương mại của Mỹ như Hàn Quốc có thể đối mặt với rủi ro bị áp thêm thuế.

Báo Bloomberg bình luận, Chủ tịch Fed Jerome Powell sau nhiệm kỳ có thể giữ chức vụ ủy viên, nhằm bảo vệ tính độc lập của Fed. Tuy nhiên, việc chính trị can thiệp vào chính sách tiền tệ có thể gây ra rủi ro lạm phát và làm giảm uy tín của ngân hàng trung ương.

Ngoài ra, tờ New York Times nhận định, Tổng thống Trump dù đang tìm cách chấm dứt chiến tranh Trung Đông nhưng thiếu chiến lược rút lui thực chất. Phân tích của Bloomberg cho biết, giá xăng dầu tăng cao gây gánh nặng cho nhóm thu nhập thấp và củng cố xu hướng tiêu dùng theo mô hình “K-shaped”. The Wall Street Journal cảnh báo, nợ công của Mỹ đã đạt mức nguy hiểm. Reuters cho rằng, các can thiệp thường xuyên của Nhật Bản vào thị trường ngoại hối có thể gây ra sự mất giá của đồng yên. Tờ Financial Times dự đoán, biến động giá dầu gia tăng có thể làm giảm luồng hàng hóa toàn cầu và làm chậm thương mại. Tờ này cũng nhận định, vấn đề mất cân đối toàn cầu đang trở lại trung tâm của nền kinh tế thế giới.