Gần đây bắt đầu nghiên cứu sâu về dòng lệnh này, thành thật mà nói khi mới tiếp xúc cảm thấy hơi bối rối, vì trên thị trường có quá nhiều người nói về dòng lệnh, nhưng họ chủ yếu nói về phân tích bảng giá hoặc biểu đồ dấu vết dòng lệnh, hoàn toàn khác với những gì chúng ta cần học.

Chúng ta cần nghiên cứu thực ra là logic của tiền thông minh, còn gọi là SMC, nói đơn giản là suy nghĩ từ góc độ của các tổ chức chủ đạo. Sự khác biệt lớn nhất giữa nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức là gì? Vốn. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tự do vào ra vài chục nghìn USD, nhưng tổ chức có hàng trăm triệu, hàng tỷ USD, hoàn toàn không thể linh hoạt vào ra như nhà đầu tư nhỏ lẻ, đó chính là vấn đề.

Vì vậy, vấn đề cốt lõi mà tổ chức phải đối mặt là tính thanh khoản. Họ muốn mua thấp bán cao, nhưng trong tay không có cổ phần, phải làm sao? Phải nghĩ cách mua nhiều cổ phần hơn ở mức giá thấp. Những cổ phần này thực ra chính là lệnh, và đằng sau lệnh chính là tiền, chúng ta gọi chung là tính thanh khoản. Tổ chức giống như cá mập trong đại dương, chúng ta cần làm là theo sau chúng như cá trích.

Ở đây có một khái niệm rất quan trọng gọi là cơ chế thu hồi chi phí. Khi tổ chức xây dựng vị thế, giả sử dự định mua một tỷ, nhưng mới hoàn thành 500 triệu, còn thiếu 500 triệu. Họ phát hiện ra ở một vị trí nào đó có lượng lớn tính thanh khoản, toàn là lệnh cắt lỗ và phá vỡ của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Làm sao đây? Họ sẽ đẩy giá xuống, để ăn vào lượng thanh khoản đó. Nhưng như vậy, vị thế bán khống của họ cũng bị mắc kẹt. Không sao, họ lại kéo giá lên, bán ra một phần ở phía trên để thoát lệnh, đồng thời còn hoàn thành phần còn lại của việc xây dựng vị thế. Đó chính là thu hồi chi phí.

Nghe có vẻ hơi phức tạp, nhưng cốt lõi logic là tổ chức thông qua việc bị mắc kẹt chủ động để lấy tính thanh khoản, còn nhà đầu tư nhỏ lẻ thì bị mắc kẹt thụ động. Sự khác biệt là trong đầu của tổ chức không có khái niệm cắt lỗ, họ sẽ lấy lại được chi phí.

Học dòng lệnh thực ra tùy theo từng người. Lúc đó tôi bắt đầu với một số sách cơ bản, rồi đọc bài viết, xem video, cuối cùng mới thực sự hiểu. Phương pháp học rất đơn giản, chỉ gồm ba bước: đầu tiên xem qua tất cả nội dung một lượt, sau đó chọn ra 20% quan trọng nhất đối với mình, cuối cùng mang câu hỏi đi tìm câu trả lời.

Điều quan trọng nhất là phải thay đổi góc nhìn về thị trường. Trước đây chúng ta nhấn mạnh xu hướng, bây giờ phải xem dòng lệnh ở đâu, tính thanh khoản ở đâu. Hành vi giá đi theo xu hướng, nhưng dòng lệnh đi theo dòng tiền lớn. Đây là một sự chuyển đổi về chất.

Ví dụ như vì sao cấu trúc hai B xuất hiện? Trước đây chúng ta nói là hình thái, giờ chúng ta biết rằng tiền thông minh thực ra đang quét tính thanh khoản phía dưới, những lệnh cắt lỗ và phá vỡ đó. Tôi chỉ là bị săn bắt theo một cách nào đó mà thôi. Khi đã hiểu rõ logic này, cảm giác xem biểu đồ sẽ hoàn toàn khác hẳn.

Nếu bạn muốn nghiên cứu sâu hơn về dòng lệnh, tôi khuyên bạn nên học trực tiếp các khóa học nguyên bản. Những gì tôi chia sẻ bây giờ chủ yếu là kết hợp với hệ thống hiểu biết của bản thân, vì tôi có phương pháp kiếm lợi ổn định riêng. Vì vậy, các khóa học tiếp theo tôi chỉ là dẫn đường, còn việc tu luyện thực sự vẫn phải dựa vào chính bạn.

Buổi học tiếp theo chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về nguyên lý của tính thanh khoản, tại sao việc nắm bắt tính thanh khoản lại quan trọng như vậy. Bạn đã chuẩn bị chưa?