Tôi đã xem rất nhiều nhà giao dịch mê mẩn các tín hiệu MACD gần đây, và thành thật mà nói, giao cắt vàng và giao cắt tử là những mẫu hình được bàn luận nhiều nhất trong phân tích kỹ thuật. Để tôi phân tích rõ hơn những gì thực sự đang diễn ra ở đây.

Vì vậy MACD viết tắt của Moving Average Convergence Divergence, và ý tưởng cơ bản khá đơn giản. Bạn có một đường nhanh và một đường chậm, và khi đường nhanh cắt lên trên đường chậm, đó là giao cắt vàng. Nó báo hiệu rằng đà đang tăng lên và thị trường có thể sẽ đi lên. Ngược lại, khi đường nhanh cắt xuống dưới đường chậm, đó là giao cắt tử, cho thấy đà đang suy yếu và chúng ta có thể sắp bước vào một đợt giảm giá.

Bây giờ, có hai cách thực tế để nhận diện các mẫu hình này. Cách rõ ràng nhất là chỉ quan sát các đường trong chỉ báo MACD của bạn và xem khi nào chúng cắt nhau. Nhưng còn có một phương pháp khác cũng rất hữu ích, đặc biệt nếu bạn nhìn vào biểu đồ histogram. Khi histogram chuyển từ đỏ sang xanh dưới đường zero, đó là tín hiệu giao cắt vàng. Ngược lại, khi xanh chuyển sang đỏ, nghĩa là một giao cắt tử đang hình thành.

Phép tính đằng sau nó thực ra rất đơn giản. Đường nhanh của MACD chỉ là EMA 12 kỳ trừ đi EMA 26 kỳ. Đường chậm (gọi là DEA) là EMA 9 kỳ của hiệu số đó. Và histogram? Chỉ là đường nhanh trừ đi đường chậm. Vậy khi đường nhanh cắt lên trên đường chậm, histogram tự nhiên chuyển sang dương và vượt qua đường zero. Tất cả đều liên kết với nhau.

Điều thú vị là ở chỗ này. Giao cắt vàng trên hoặc dưới đường zero cho bạn những ý nghĩa khác nhau về thị trường. Nếu bạn đã trong xu hướng tăng và có một giao cắt vàng trên zero, có khả năng xu hướng sẽ tiếp tục tăng tốc. Nhưng nếu giao cắt vàng xuất hiện dưới zero trong một xu hướng giảm? Đó thực sự là một tín hiệu đảo chiều tiềm năng, chứ không phải điều để quá lạc quan. Cũng logic tương tự với giao cắt tử, chỉ là ngược lại.

Tôi đã thử chiến lược này trên chỉ số S&P 500 từ năm 2010 trở lại đây, chỉ dùng tín hiệu giao cắt vàng và tử. Mua khi cắt, bán khi tử. Không dùng đòn bẩy, không bán khống, chỉ các vị thế mua bán đơn giản. Và thành thật mà nói? Nó thực sự hiệu quả trên các khung thời gian dài hơn. Chỉ báo cho bạn đủ các giao dịch thắng để có lợi nhuận, ngay cả với độ đơn giản của nó.

Nhưng đây là điểm mấu chốt, và điều này rất quan trọng. MACD bị trễ. Đến khi bạn thấy tín hiệu giao cắt vàng trên biểu đồ, thị trường có thể đã di chuyển lên đáng kể rồi. Bạn không bắt đầu xu hướng mới, mà chỉ bắt vào giữa xu hướng. Thêm nữa, trong các thị trường đi ngang, lình xình, bạn sẽ bị nhiễu liên tục. Các đường nhanh chậm cắt nhau liên tục, và một nửa các tín hiệu đó chỉ là nhiễu loạn. Các tín hiệu giả mạo phá hỏng tài khoản nhanh hơn bất cứ thứ gì khác.

Nhiều nhà giao dịch mắc phải sai lầm nghĩ rằng mỗi giao cắt vàng đều là chiến thắng đảm bảo. Họ bắt đầu mở vị thế lớn hơn, tham lam hơn, rồi một trong các tín hiệu giả đó xuất hiện và quét sạch họ. Đó là lý do bạn cần kỷ luật và quản lý vị thế đúng đắn, bất kể trước đó giao cắt vàng đã thành công bao nhiêu lần.

Để nâng cao khả năng thành công, hãy kết hợp MACD với các công cụ khác. Tôi thích thêm EMA 99 kỳ như một bộ lọc xu hướng dài hạn. Nếu giá nằm trên đường đó và bạn có một giao cắt vàng, bạn biết rằng bạn đang trong một thị trường tăng thực sự. Hoặc tìm các mức kháng cự quan trọng bị phá vỡ cùng lúc với tín hiệu MACD của bạn. Sự hội tụ này làm cho xác suất giao dịch cao hơn nhiều.

Tóm lại: tín hiệu giao cắt vàng và tử rất hữu ích, nhưng chúng không phải là một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Chúng hoạt động tốt nhất trên biểu đồ ngày và tuần, nơi ít nhiễu hơn, và khi kết hợp với các phân tích khác. Hãy xem MACD như một phần của bức tranh, chứ không phải toàn bộ. Tôn trọng quản lý vị thế, sử dụng dừng lỗ hợp lý, và bạn sẽ tránh được phần lớn các sai lầm phổ biến khiến các nhà giao dịch khác mắc phải.