Lợi suất phần thưởng rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu khí

Lợi suất phần thưởng rủi ro trên thị trường dầu khí đã tăng đáng kể kể từ tháng 2 năm 2025. Và tình hình ở Trung Đông vẫn còn biến động, eo biển Hormuz là điểm nóng thường xuyên gây căng thẳng. Các sự kiện trong quá khứ, như các cuộc tấn công vào các cơ sở của Aramco Saudi Arabia năm 2019, cho thấy mức độ nhanh chóng của việc gián đoạn nguồn cung. Lịch sử này khiến các nhà giao dịch luôn cảnh giác. Sự phục hồi hiện tại của giá dầu West Texas Intermediate phản ánh việc đánh giá lại các rủi ro này, khi thị trường hiện định giá khả năng gián đoạn nguồn cung cao hơn.
Các yếu tố chính thúc đẩy phần thưởng rủi ro hiện tại
Các cuộc diễn tập hải quân của Iran gần eo biển Hormuz đã gia tăng.
Các nỗ lực ngoại giao nhằm giảm căng thẳng đã gặp khó khăn.
Các khoản phí bảo hiểm cho tàu chở dầu qua eo biển đã tăng.
Sự hiện diện quân sự của lực lượng hải quân Mỹ và các đồng minh đã tăng lên.
Kho dự trữ dầu toàn cầu vẫn thấp hơn mức trung bình 5 năm.