Gần đây có người hỏi tôi về sơ đồ hình dạng mô hình nến, tôi mới nhận ra rằng nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn hiểu biết rất nông cạn về lĩnh vực này. Thật lòng mà nói, từ năm 1990 khi mở cửa thị trường, chúng ta đã bắt đầu sử dụng nến Nhật, nhưng trong những năm qua ít người nghiên cứu hệ thống một cách bài bản, phần lớn vẫn chỉ sao chép lý thuyết của Nhật Bản, xem xét các mô hình đơn nến, hai nến, mà chưa hình thành được khung nhận thức hoàn chỉnh.

Thực ra, sức mạnh của biểu đồ nến còn lớn hơn nhiều so với những gì nhiều người nghĩ. Nó bắt nguồn từ thị trường gạo thời Edo ở Nhật Bản, dùng để theo dõi biến động giá gạo, sau đó được đưa vào thị trường chứng khoán, hiện nay đã trở thành công cụ tiêu chuẩn của nhà đầu tư Đông Nam Á. Tại sao nó lại phổ biến như vậy? Chính vì nó trực quan, cảm giác ba chiều rõ ràng, có thể dự đoán xu hướng thị trường phía sau một cách khá chính xác, cũng như dễ dàng đánh giá sức mạnh của phe mua và bán.

Nhưng ở đây tôi phải nói thật: các chỉ số và biểu đồ nến chỉ là công cụ tham khảo, không phải là chân lý. Nhiều người dựa vào một mô hình nến cổ điển hoặc chỉ số phổ biến để kết luận, điều này dễ dẫn đến sai lầm. Trong thực tế, khi giao dịch cần phân tích cụ thể từng vấn đề, không thể áp dụng một cách cứng nhắc.

Chúng ta bắt đầu nói về nền tảng của nến Nhật. Có 48 loại nến, trong đó nến dương (tăng) có 24 loại, nến âm (giảm) cũng 24 loại, chủ yếu chia thành ba loại nhỏ, trung bình, lớn, cộng thêm các dạng sao Thủy (ngôi sao băng). Thân nến dương càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, thường thì thị trường sẽ tăng sau đó; bóng dưới càng dài, lực mua càng mạnh; bóng trên càng dài, lực bán càng mạnh. Nến âm thì ngược lại, thân càng lớn, lực bán càng mạnh, thường thì sẽ giảm giá.

Chỉ hiểu nền tảng là chưa đủ, điều quan trọng là phải nắm vững các mô hình tổ hợp nến trong sơ đồ hình dạng, tôi sẽ giới thiệu cho bạn năm mô hình phổ biến nhất:

**Mặt trời mọc (Morning Star)** xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Đầu tiên là một nến giảm dài, thể hiện vẫn còn xu hướng giảm; ngày thứ hai mở gap thấp, xuất hiện nến sao Thủy hoặc búa, đà giảm thu hẹp lại; ngày thứ ba là một nến tăng dài đảo chiều. Đây là tín hiệu đảo đáy điển hình, kết hợp với khối lượng giao dịch sẽ rõ ràng hơn.

**Ngôi sao chiều (Evening Star)** là mặt trái của Morning Star. Trong xu hướng tăng, xuất hiện nến tăng dài, sau đó gap cao mở, xuất hiện nến sao Thủy hoặc búa, cuối cùng là nến giảm. Đây là cảnh báo đảo chiều trong xu hướng tăng, xuất hiện cần đặc biệt chú ý, có thể là điểm bán tốt hoặc thời điểm tránh rủi ro.

**Tam sư đỏ (Red Three Soldiers)** là tín hiệu tăng giá. Trong ba ngày liên tiếp, giá đóng cửa cao hơn ngày trước, giá mở cửa nằm trong thân nến ngày trước, giá đóng cửa gần mức cao nhất của ngày đó. Khi mô hình này xuất hiện, xu hướng thường là tăng, mặc dù định nghĩa còn hơi mơ hồ, nhưng trong thực chiến rất hữu dụng.

**Ba con quạ (Three Black Crows)** là mặt trái của Tam sư đỏ. Trong xu hướng tăng, xuất hiện liên tiếp ba ngày nến giảm dài, mỗi ngày giá đóng cửa thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước, tạo thành hình dạng bậc thang giảm dần. Điều này cho thấy giá có thể đã gần đỉnh hoặc đã đứng tại đỉnh một thời gian, xu hướng tiếp theo sẽ còn giảm nữa.

**Nhảy cóc hai con quạ (Two Crows Jumping)** khá kín đáo, dễ bị bỏ qua. Sau một đợt tăng giá, xuất hiện nến tăng dài, ngày thứ hai gap cao mở nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba lại gap lên nhưng đóng cửa giảm, còn có thể nuốt luôn nến giảm của ngày trước. Điều này cho thấy phe mua liên tiếp hai ngày không thành công, khí thế yếu đi, khả năng đảo chiều dạng đảo đảo ( đảo đảo đảo) tăng cao, cần cảnh giác.

Tóm lại, sơ đồ hình dạng mô hình nến này cần kết hợp với diễn biến thực tế của thị trường để hiểu rõ, không thể học thuộc lòng cứng nhắc. Thị trường luôn phức tạp hơn lý thuyết, tôi khuyên bạn nên xem nhiều, luyện tập nhiều, suy nghĩ nhiều, ghi nhớ các mô hình này trong đầu, rồi vận dụng linh hoạt trong thực chiến. Đôi khi một mô hình sẽ biến dạng, bạn phải học cách thích nghi, chứ không nên cứng nhắc theo sách giáo khoa. Kết hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác để xem, độ chính xác trong phán đoán sẽ cao hơn nhiều.