Gần đây tôi đang suy nghĩ về một vấn đề: Tài chính blockchain thực sự đang thay đổi cách chúng ta hiểu về tiền như thế nào?

Thực ra, về cơ bản đó là sự va chạm giữa hai tư duy — CeFi và DeFi. Hai mô hình này đang định hình lại toàn bộ hệ sinh thái tài chính, và mỗi cái đều có logic riêng.

Đầu tiên nói về CeFi đi. Đây chính là phiên bản của tài chính truyền thống khoác áo tiền mã hóa. Bạn gửi tiền cho một nền tảng tập trung, họ giúp bạn quản lý, giao dịch, cho vay mượn. Giống như ngân hàng, nhưng tốc độ nhanh hơn. Ưu điểm của mô hình này rõ ràng — thân thiện với người mới, có dịch vụ khách hàng, gặp vấn đề còn có người giải quyết. Hơn nữa, khối lượng giao dịch lớn, thanh khoản sâu, phù hợp với các giao dịch lớn. Nhưng đổi lại là độ minh bạch thấp, tiền của bạn thực ra không hoàn toàn trong tay bạn, một khi nền tảng gặp sự cố (như vụ sụp đổ của một số sàn giao dịch năm 2022), bạn có thể mất sạch vốn.

DeFi hoàn toàn là một tư duy khác. Không có trung gian, không ai giữ tiền của bạn, mọi thứ đều tự động thực thi qua hợp đồng thông minh. Bạn dùng ví tự quản như MetaMask, trực tiếp tương tác với blockchain. Các giao thức như Uniswap, Aave cho phép bạn tự vay, tự giao dịch, tự khai thác. Ưu điểm của nó là tự do thực sự — không cần KYC, ai cũng có thể dùng toàn cầu, không ai có thể kiểm duyệt giao dịch của bạn. Thêm nữa, tốc độ đổi mới nhanh, hệ sinh thái đa dạng. Nhưng rủi ro cũng lớn, hợp đồng thông minh có lỗ hổng, dự án bị lừa đảo hoặc bỏ trốn xảy ra không hiếm, một khi xảy ra lỗi thì mất mãi mãi, không ai có thể giúp bạn lấy lại. Và thứ này thực sự đòi hỏi kỹ năng kỹ thuật nhất định.

Điều thú vị là gần đây xuất hiện một tư duy mới pha trộn — CeDeFi. Nó cố gắng kết hợp ưu điểm của hai thế giới. Trong khung khổ có sự quản lý, cung cấp trải nghiệm ví không giữ tiền, vừa có cảm giác an toàn của CeFi, vừa có quyền tự chủ của DeFi. Có thể đây chính là hướng đi của tương lai.

Vậy làm sao để chọn? Thực ra tùy thuộc vào nhu cầu của bạn. Nếu bạn mới vào nghề, muốn nhanh chóng làm quen, thì bắt đầu từ CeFi, các sàn lớn đều cung cấp dịch vụ này. Nếu bạn sẵn sàng dành thời gian học hỏi, có niềm tin vào quyền tự chủ, thì chơi DeFi, nhưng nhất định phải chọn các giao thức đã được audit uy tín như Aave, Compound chẳng hạn.

Cảm nhận của tôi là, CeFi và DeFi không phải là hai thứ đối lập, mà là một quang phổ. Tương lai có thể là sự kết hợp phát triển của cả hai mô hình. Làm giao dịch CeFi trên một sàn lớn để tích lũy kinh nghiệm, đồng thời kết nối ví của bạn qua BNB Chain để trải nghiệm DeFi, như vậy vừa tiện lợi, vừa giữ được quyền kiểm soát tài sản.

Lời cuối cùng, câu nói cũ rích: Hãy làm bài tập về nhà, đừng đầu tư quá số tiền bạn có thể chịu đựng. Ngành này biến đổi quá nhanh.