Eagers Automotive Ltd (ASX:APE) Tổng kết Lợi nhuận Năm 2025 Nổi bật: Doanh thu kỷ lục và ...

GuruFocus News

Thứ, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 4:01 chiều GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

APE.AX

+2.85%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu Tổng cộng:** Tăng 1,9 tỷ đô la lên 13 tỷ đô la vào năm 2025.

**EBITDA:** Kỷ lục 620,9 triệu đô la, tăng 70,5 triệu đô la hoặc 12,8% so với 2024.

**Lợi nhuận Cơ bản:** Tăng 14,3% lên 424,1 triệu đô la.

**Biên lợi nhuận ròng:** Báo cáo biên lợi nhuận ròng 3,3%, với lợi nhuận trên doanh số 4% cho doanh nghiệp cùng loại cơ bản.

**Cổ tức:** Cổ tức cuối kỳ 0,50 đô la mỗi cổ phiếu, duy trì cổ tức cả năm là 0,74 đô la mỗi cổ phiếu.

**Doanh số xe:** Tổng doanh số xe tăng 36.000 chiếc hoặc 17,8%.

**Thị phần thị trường xe mới:** Tăng 2,4% lên 13,9% tại Úc.

**Chi phí cơ sở:** Giảm xuống 12,1% trên doanh số, mức thấp kỷ lục.

**Năng suất:** Doanh số mỗi người mỗi năm tăng lên 1,48 triệu đô la.

**Danh mục bất động sản:** Được định giá 900 triệu đô la tại Úc, dự kiến tăng lên 1,6 tỷ đô la với khoản đầu tư CanadaOne.

**Đầu tư Nhóm Ô tô CanadaOne:** Dự kiến sẽ hoàn tất trong Quý 1 năm 2026, với lợi nhuận trước thuế của CanadaOne là 248 triệu đô la và biên lợi nhuận ròng 4,4%.

**Lợi nhuận trước thuế Easy Auto 123:** Tăng 60% vào năm 2025 so với 2024.

**Vị thế Nợ và Tiền mặt:** Nợ công trừ tiền mặt tồn kho là 594 triệu đô la tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 4 dấu hiệu cảnh báo với ASX:APE.

ASX:APE có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 18 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Eagers Automotive Ltd (ASX:APE) đạt EBITDA kỷ lục 620,9 triệu đô la cho năm 2025, tăng 12,8% so với năm trước.

Công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu đáng kể 1,9 tỷ đô la vào năm 2025, trong đó 68% là do tăng trưởng hữu cơ.

Eagers Automotive Ltd duy trì biên lợi nhuận ròng hàng đầu ngành là 3,3%, vượt xa mức trung bình ngành là 1,2%.

Công ty đã nâng thị phần trong thị trường xe mới lên 13,9%, một thành tựu đáng kể so với các thị trường lớn khác như Mỹ và Anh.

Đầu tư chiến lược của Eagers Automotive Ltd vào CanadaOne Auto Group dự kiến sẽ đóng góp đáng kể cho tăng trưởng tương lai, với doanh thu hàng năm dự kiến đạt 5,6 tỷ đô la.

Điểm tiêu cực

Công ty gặp phải khoản tổn thất 5 triệu đô la từ hoạt động tại New Zealand do các thách thức kinh tế liên tục.

Mặc dù hiệu suất tài chính mạnh mẽ, công ty hoạt động trong môi trường biên lợi nhuận ròng chung khá thách thức.

Thị trường Canada đang gặp bất ổn do thay đổi trong chế độ thuế quan, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.

Chi phí xây dựng tại Úc cao, có thể làm chậm tiến độ phát triển các cơ sở mới và ảnh hưởng đến kế hoạch mở rộng.

Công ty đang điều hướng trong một môi trường cạnh tranh cao với các đối thủ mới và các OEM hiện tại đang tổ chức lại quy mô hoạt động, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật trong Hỏi & Đáp

H: Bạn có thể giải thích về quá trình tối ưu hóa chi phí hoạt động đang diễn ra và khả năng hợp nhất các địa điểm trong tương lai không? Đ: Keith Thornton, CEO: Quá trình tối ưu hóa chi phí hoạt động là chiến lược dài hạn đã được thực hiện hơn một thập kỷ. Chúng tôi đã giảm số lượng địa điểm từ 110 xuống kể từ 2019, và đây là một phần của hành trình liên tục để củng cố doanh nghiệp hàng năm. Quy mô hoạt động của chúng tôi cho phép tận dụng quy mô kinh tế để giảm chi phí hoạt động. Môi trường năng động tại Úc, với các đối thủ mới và các thương hiệu cũ đang tổ chức lại, tạo ra cơ hội để nâng cao năng suất và giảm chi phí hơn nữa.

H: Biên lợi nhuận gộp hiện đã trở nên bình thường hóa, và chúng ta có thể mong đợi sự ổn định trong tương lai không? Đ: Keith Thornton, CEO: Biên lợi nhuận gộp, đặc biệt cho doanh số xe mới, hiện đã ở trong một môi trường cung cấp bình thường hơn. Ngành đã vượt qua giai đoạn tồn kho dư thừa sau COVID, và các OEM đã cân bằng mức tồn kho của họ. Sự ổn định này hỗ trợ biên lợi nhuận nhất quán. Chúng tôi vẫn tập trung vào việc bán nhiều sản phẩm tài chính, dịch vụ chăm sóc xe và bảo hiểm hơn trong khi duy trì chi phí thấp để đạt lợi nhuận cao hơn trên biên lợi nhuận doanh số.

H: Bạn có thể cung cấp cái nhìn về hiệu suất gần đây của Canada One Auto Group và các xu hướng quan sát được không? Đ: Keith Thornton, CEO: Canada One Auto Group đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, nhờ khả năng vận hành xuất sắc. Những cải thiện trong kết quả phản ánh khả năng tích hợp các thương vụ mua lại và nâng cao hiệu suất của họ. Thị trường Canada ổn định, và nhóm tập trung vào việc thúc đẩy lợi nhuận gộp thông qua tỷ lệ chuyển đổi tốt hơn và kết quả dịch vụ. Các thay đổi về thuế quan gần đây với Trung Quốc dự kiến sẽ ảnh hưởng tối thiểu đến thị trường.

H: Triển vọng tăng trưởng của Eagers Automotive tại ANZ như thế nào, và bạn đánh giá thế nào về thành phần tăng trưởng hữu cơ và mua lại? Đ: Keith Thornton, CEO: Chúng tôi dự đoán tăng trưởng đáng kể tại ANZ, với doanh thu tháng 1 năm 2026 tăng 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ từ 500 triệu đến 1 tỷ đô la trong năm nay, đi kèm các cơ hội mua lại. Đường dây mua lại tại Úc đang hoạt động tích cực, và chúng tôi cũng đang khám phá các cơ hội tại Canada. Chế độ mua lại mới tại Úc có thể sẽ làm chậm một chút các thương vụ, nhưng chúng tôi vẫn tự tin vào triển vọng tăng trưởng của mình.

H: Chúng ta nên nghĩ như thế nào về biên lợi nhuận ngành tại Úc, dựa trên các xu hướng gần đây? Đ: Keith Thornton, CEO: Ngành đang trải qua một giai đoạn chuyển đổi toàn cầu với các đối thủ mới, đặc biệt từ Trung Quốc. Các OEM tập trung vào việc tạo ra môi trường có lợi nhuận cho các đại lý của họ để bảo vệ vị thế thị trường. Chúng tôi dự kiến 2026 sẽ là năm cuối cùng của các thương hiệu mới đáng kể và quá trình tổ chức lại mạng lưới OEM hiện tại. Quá trình này sẽ giúp ổn định biên lợi nhuận khi OEM đảm bảo lợi nhuận cho đại lý.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.