Bạn biết đấy, short squeeze là một trong những hiện tượng điên rồ nhất trên thị trường mà tôi thường xuyên quan sát. Về cơ bản, đây là sự tăng đột biến giá của tài sản khi các nhà giao dịch mở vị thế bán khống bắt đầu đóng vị thế hàng loạt. Và lúc đó bắt đầu thực sự hỗn loạn.

Nó diễn ra như thế nào? Hãy tưởng tượng tình huống: nhiều nhà giao dịch tin rằng giá sẽ giảm, họ vay tài sản từ nhà môi giới và bán ra. Mọi thứ diễn ra theo kế hoạch, cho đến khi đột nhiên giá bắt đầu tăng. Có thể là do tin tức, mua lớn hoặc đơn giản là thao túng — không quan trọng. Các vị thế bán khống lỗ, và bắt đầu hoảng loạn.

Tiếp theo, mọi thứ còn thú vị hơn nữa. Khi giá tiếp tục tăng, các nhà môi giới bắt đầu buộc phải đóng vị thế của các nhà bán khống, mua lại tài sản trở lại. Điều này chỉ làm tăng cầu và đẩy giá lên cao hơn nữa. Tạo thành một phản ứng dây chuyền — càng nhiều vị thế bị thanh lý, giá càng tăng mạnh. Điều này có thể dẫn đến một đợt tăng giá parabol, làm sụp đổ tất cả mọi người.

Short squeeze trên ví dụ GME năm 2021 đã trở thành huyền thoại. Giá tăng từ 20 đô la lên 483 trong vòng vài ngày nhờ vào việc mua hàng loạt của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trên thị trường crypto, điều này xảy ra thường xuyên, đặc biệt khi độ biến động tăng vọt.

Làm thế nào tôi sử dụng điều này trong giao dịch của mình? Thứ nhất, tôi theo dõi tỷ lệ phần trăm các vị thế bán khống mở — mức cao có thể là tín hiệu. Thứ hai, tôi theo dõi các vụ thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai, vì sự bùng nổ thanh lý thường kích hoạt phản ứng dây chuyền. Thứ ba, tôi chú ý đến khối lượng — sự tăng đột biến về khối lượng trong xu hướng tăng thường là dấu hiệu đầu tiên của việc bắt đầu short squeeze.

Hiện tại, thị trường đang rất thú vị. BTC đang giao dịch quanh mức 78.76K, tăng 0.81% trong 24 giờ, ETH giữ ở mức 2.33K cộng 1.57%, BNB khoảng 619.90 tăng 0.40%. Thời điểm tốt để quan sát động thái.

Nhưng hãy nhớ, đây vẫn là trò chơi rủi ro cao. Short squeeze không thể dự đoán trước và có thể diễn ra rất nhanh. Luôn quản lý rủi ro và đừng quên đặt stop-loss.