Tôi phát hiện nhiều người thực sự chưa hiểu sâu về chỉ số KDJ, đặc biệt là phần thiết lập tham số của kdj. Hôm nay sẽ tổng hợp những kinh nghiệm giao dịch nhiều năm của tôi.

Trước tiên cần hiểu bản chất của KDJ. Chỉ số này nghiên cứu mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, kết hợp ý tưởng động lượng và ưu điểm của đường trung bình động, vì vậy có thể nhanh chóng và trực quan đánh giá xu hướng thị trường. Trong thị trường cổ phiếu và hợp đồng tương lai, nó được sử dụng phổ biến nhất, đặc biệt là khi phân tích xu hướng trung và ngắn hạn.

Nói về ba đường, đường J dao động thường xuyên nhất, đường K xếp thứ hai, đường D ổn định nhất. Về độ nhạy cảm, giá trị J mạnh nhất nhưng dễ bị "lừa tín hiệu", giá trị K trung bình, D chậm chạp và ổn định nhất. Đó cũng là lý do nhiều người nói rằng tín hiệu từ giá trị J đáng tin cậy nhất, vì nó xuất hiện ít nhưng độ chính xác cao.

Giá trị K và D đều nằm trong phạm vi 0 đến 100, nhưng giá trị J có thể vượt quá 100 hoặc thấp hơn 0. Trong thực tế, khi D lớn hơn 80 là quá mua, nhỏ hơn 0 là quá bán. Khi J lớn hơn 100 hoặc nhỏ hơn 0 thì cần cảnh giác hơn nữa. Tôi thường dùng tín hiệu mua khi đường K cắt lên đường D, bán khi cắt xuống.

Về thiết lập tham số kdj, đây là phần nhiều người dễ bỏ qua. Thông số mặc định của hệ thống là 9, nhưng trong thực chiến, dùng tham số này cho các cây nến ngày sẽ quá nhạy, dễ sinh ra tín hiệu sai. Theo kinh nghiệm của tôi, thường sẽ chỉnh tham số thành 5, 19 hoặc 25, hiệu quả tốt hơn nhiều. Cụ thể dùng tham số nào còn phải linh hoạt điều chỉnh theo từng cổ phiếu và khung thời gian khác nhau.

Trong ứng dụng có một số điểm cần chú ý. Trong thị trường tăng giá trên đường trung bình 60 tuần, khi đường J tuần nằm dưới 0 và hướng lên, đồng thời nến đóng cửa tăng thì là cơ hội mua vào. Ngược lại, trong thị trường giảm, đường J thường xuyên nằm dưới 0 và trở nên yếu đi, lúc này không nên vội vàng mua, phải chờ đến khi nó thực sự hướng lên. Cũng tương tự, khi bán, nếu đường J lên trên 100 và hướng xuống, đóng cửa là nến giảm, cần cảnh giác đỉnh.

Tuy nhiên, KDJ cũng có những nhược điểm rõ ràng. Trong xu hướng tăng hoặc giảm đơn chiều, chỉ số sẽ trở nên yếu đi, tín hiệu mất hiệu lực, tăng khả năng sai lệch. Khi giá vào vùng quá mua hoặc quá bán, đường K thường dao động quanh đó, dễ khiến người ta hoang mang. Khi biến động giá ngắn hạn quá mạnh, dùng cắt chéo KD để mua bán thường mua đỉnh bán đáy.

Đây chính là lý do thiết lập tham số kdj rất quan trọng. Tôi đã gặp nhiều nhà đầu tư lâu năm chỉ tập trung tìm tín hiệu từ giá trị J để nắm bắt điểm mua bán tốt nhất, vì tín hiệu J xuất hiện ít, nhưng khi xuất hiện thì cực kỳ đáng tin cậy. Đặc biệt là khi liên tiếp 3 ngày J lớn hơn 100 hoặc nhỏ hơn 0, thường là dấu hiệu sắp xuất hiện đỉnh hoặc đáy ngắn hạn.

Còn một điểm rất quan trọng nữa, KDJ phù hợp để dùng trong thị trường dao động, còn khi vào thị trường đơn chiều thì cần thay đổi cách tiếp cận. Đường KDJ tuần có tác dụng hướng dẫn trung hạn tốt hơn. Tóm lại, để dùng chỉ số này tốt, cần thiết lập tham số kdj hợp lý, kết hợp linh hoạt theo đặc điểm thị trường, mới có thể phát huy tối đa sức mạnh của nó.