Gần đây trong cộng đồng thấy nhiều người mới hỏi cách dùng RSI, nên tôi quyết định tổng hợp lại những kinh nghiệm nhiều năm của mình. Nói thật, chỉ số RSI trông có vẻ đơn giản, nhưng để dùng tốt nó cần tránh nhiều bẫy.

Trước tiên nói về những bẫy dễ mắc nhất. Tôi đã thấy quá nhiều người thấy RSI vượt quá 70 là vội vàng vào lệnh bán khống, kết quả trong xu hướng mạnh mẽ bị liên tục "cắt lỗ". Trong xu hướng mạnh, RSI thường có thể tăng vọt đến 80, 90, thậm chí cao hơn, lúc này nếu vẫn theo tín hiệu quá mua trong sách giáo khoa để giao dịch thì chỉ có thể chờ mất tiền thôi. Một lỗi phổ biến nữa là thời gian chu kỳ bị nhầm lẫn, ví dụ như trên biểu đồ 15 phút xuất hiện tín hiệu quá bán rồi muốn vào lệnh, nhưng lại không để ý rằng biểu đồ ngày đã phá vỡ trung giá RSI, kết quả là tín hiệu nhỏ bị áp chế bởi xu hướng lớn, cuối cùng vẫn thua lỗ.

Được rồi, bây giờ quay về cơ bản. RSI chính là dùng giá trị từ 0 đến 100 để đo lực mua bán trong một khoảng thời gian. Giá trị càng gần 100 thể hiện đà tăng mạnh, càng gần 0 thì đà giảm chiếm ưu thế. Khái niệm quá mua quá bán rất trực quan, RSI trên 70 cho thấy thị trường có thể quá lạc quan, có nguy cơ điều chỉnh; dưới 30 thì thị trường có thể quá bi quan, còn có khả năng bật lại phía sau. Nhưng đây chỉ là tín hiệu, không phải điểm mua bán tuyệt đối.

Cách tính RSI thực ra không phức tạp. Chọn chu kỳ thời gian (mặc định 14 cây nến), tính trung bình mức tăng và trung bình mức giảm, rồi dùng trung bình mức tăng chia trung bình mức giảm để có RS, cuối cùng đưa vào công thức RSI = 100 – (100 / (1 + RS)) để ra giá trị từ 0 đến 100. Các phương pháp làm mượt khác nhau sẽ ảnh hưởng độ nhạy của chỉ số, phiên bản không làm mượt phù hợp để nhìn xu hướng dài hạn, phiên bản làm mượt thì nhạy hơn với biến động ngắn hạn.

Tham số cài đặt rất quan trọng. RSI 6 phù hợp với giao dịch ngắn hạn, phản ứng nhanh nhưng dễ ra tín hiệu giả, cần kết hợp với các bộ lọc khác để xác nhận. RSI 14 là tham số mặc định của sàn, cân bằng tốt, phù hợp với giao dịch 4 giờ và ngày. RSI 24 thì chậm hơn, phù hợp để nhìn xu hướng lớn trên biểu đồ ngày trở lên, ít tín hiệu giả nhưng cũng ít cơ hội vào lệnh hơn. Không có tham số tối ưu tuyệt đối, chỉ có tham số phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

Bây giờ nói về RSI phân kỳ, đây là tôi thấy ứng dụng thực tế nhất. Phân kỳ RSI là hiện tượng giá và chỉ số RSI không cùng chiều. Ví dụ, giá còn tạo đỉnh mới nhưng RSI không thể cùng đỉnh hoặc bắt đầu giảm, đó là phân kỳ giảm đỉnh, thường báo hiệu đà tăng bắt đầu yếu đi, có thể sắp điều chỉnh. Ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng RSI không tạo đáy, đó là phân kỳ đáy, cho thấy áp lực bán đang giảm, có thể sắp bật lên.

Logic của phân kỳ RSI rất đơn giản: giá và động lượng không đồng bộ, động lượng tụt lại, giá rồi cũng phải điều chỉnh theo. Cách của tôi là khi xuất hiện phân kỳ RSI, nếu đang có vị thế thì nên giảm bớt để tránh rủi ro, còn không có vị thế thì dùng đường xu hướng hoặc mô hình nến để quyết định có vào lệnh hay không. Đừng thấy phân kỳ rồi vội phản hướng, phân kỳ chỉ là nhắc nhở bạn rằng động lượng có thể yếu, không phải đảm bảo xu hướng sẽ đảo chiều.

Ngoài quá mua quá bán và phân kỳ RSI, còn có người dùng RSI vượt qua trung tuyến (50) để xác định chuyển đổi xu hướng. Để giảm nhiễu, tôi thường dùng RSI 24 để quan sát phản ứng giá sau khi vượt trung tuyến.

Cuối cùng, lời khuyên: RSI rất hữu ích, nhưng đừng quá phụ thuộc vào nó. Trong xu hướng mạnh, tín hiệu giả rất nhiều, chu kỳ thời gian cũng dễ gây nhầm lẫn, nên cách an toàn nhất vẫn là kết hợp MACD, đường trung bình hoặc mô hình nến để xác nhận nhiều chiều. Phân tích kỹ thuật cuối cùng chỉ là công cụ hỗ trợ, thành bại trong giao dịch vẫn phụ thuộc vào quản lý rủi ro và tâm lý của bạn.