Gần đây chú ý đến các giao dịch trên chuỗi, càng xem càng thấy “bánh mì kẹp / arbitrage” này khá giống nhau: bạn nghĩ mình đã nhặt được món hời, thực ra có thể đang giúp người khác bù tiền xăng. Đặc biệt là các pool có tính thanh khoản thấp hơn, khi giá biến động mạnh, phần bạn thực sự nhận được không phải là mức trượt giá nhỏ của bạn mà là hàng đợi người và robot.

Hiện tại tôi càng quan tâm hơn là: tỷ lệ sử dụng vay mượn của pool này, có người tích trữ gần ngưỡng thanh lý không, cộng thêm trong khối có cùng cặp giao dịch có luôn bị cùng một nhóm địa chỉ kéo đi không. Nói thẳng ra, cơ hội tất nhiên có, nhưng phần lớn thời gian bạn thấy “chênh lệch giá” chỉ là người khác đã gói gọn phí giao dịch và phí ưu tiên để trình bày cho bạn xem.

Gần đây tôi lại bàn về kỳ vọng giảm lãi suất, mối liên hệ giữa chỉ số đô la Mỹ và các tài sản rủi ro cùng nhau biến động… Khi vĩ mô nóng lên, chuỗi cũng càng nóng, người đua tranh nhiều, kẻ chen lấn cũng nhiều. Dù sao tôi bây giờ trước khi đặt lệnh sẽ do dự thêm hai giây, thà kiếm ít hơn một chút cũng không muốn trở thành kiểu “tưởng nhanh, ai ngờ lại đắt đỏ” trong lượng truy cập. Cứ vậy đã.