Nếu bạn từng quan tâm đến cách các nhà giao dịch kiếm tiền từ các mức giá chưa xảy ra, thì giao dịch hợp đồng tương lai là điều đáng để tìm hiểu. Nhưng cảnh báo: điều này không dành cho người mới bắt đầu, những người mới mở tài khoản đầu tư đầu tiên của mình.

Hãy bắt đầu từ những điều cơ bản. Giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên ý tưởng đơn giản: bạn ký hợp đồng hôm nay để mua hoặc bán một thứ gì đó trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận trước. Đó có thể là cà phê, dầu mỏ, cổ phiếu, chỉ số như S&P 500, hoặc thậm chí là tiền điện tử như Bitcoin. Ưu điểm chính là cả hai bên đều biết mức giá của giao dịch, bất kể thị trường biến động như thế nào.

Điều gì làm cho giao dịch hợp đồng tương lai trở nên thú vị? Giả sử, một hãng hàng không lo lắng về việc giá nhiên liệu tăng. Thay vì chờ đợi, họ có thể mua hợp đồng tương lai ngay bây giờ — thỏa thuận mua 1 triệu gallon với giá 3 đô la mỗi gallon giao hàng sau 90 ngày. Người bán nhiên liệu, ngược lại, cố định thu nhập ổn định và phòng ngừa rủi ro giảm giá. Cả hai đều có lợi.

Nhưng không phải tất cả các bên trên thị trường này đều là các công ty thực sự cần hàng hóa. Nhiều người chỉ đặt cược vào sự biến động của giá. Nếu giá nhiên liệu tăng, hợp đồng trở nên đắt hơn, và nhà đầu tư có thể bán lại với lợi nhuận. Điều này tạo ra một thị trường sôi động, thanh khoản cao, nơi hàng nghìn giao dịch diễn ra mỗi ngày.

Bây giờ, đến phần thú vị — đòn bẩy tài chính. Hãy tưởng tượng bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn chỉ với một số tiền nhỏ. Các nhà môi giới hàng hóa cho phép đòn bẩy lên tới 10:1 hoặc 20:1 — cao hơn nhiều so với thị trường chứng khoán. Nghe có vẻ tuyệt vời? Nhưng đây là điểm cần lưu ý. Nếu thị trường đi ngược lại bạn 5%, với đòn bẩy 10:1, bạn mất một nửa số vốn đầu tư của mình. Sự biến động đòi hỏi kỷ luật.

Giao dịch hợp đồng tương lai không chỉ giới hạn ở hàng hóa. Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên cổ phiếu, ETF, trái phiếu, thậm chí là Bitcoin. Ai đó muốn bảo vệ danh mục cổ phiếu của mình có thể bán khống hợp đồng tương lai trên S&P 500 — nếu chỉ số giảm, lợi nhuận từ hợp đồng sẽ bù đắp cho thiệt hại. Ngược lại, nhà đầu tư tự tin có thể mua hợp đồng dài hạn và tận dụng tiềm năng tăng trưởng lớn.

Mỗi hợp đồng đều được tiêu chuẩn hóa: đơn vị đo lường xác định, số lượng hàng hóa, tiền tệ, chất lượng. Ví dụ, đối với xăng, sẽ ghi rõ số octan, đối với kim loại là độ tinh khiết. Điều này rất quan trọng vì cuối hợp đồng, bạn có thể nhận hàng hóa thực — và bạn không muốn bất ngờ có một toa xe lợn trong sân nhà.

Làm thế nào để bắt đầu? Mở tài khoản tại một nhà môi giới có giao dịch hợp đồng tương lai. Họ sẽ hỏi về kinh nghiệm, thu nhập, vốn ròng của bạn — để hiểu rõ mức độ rủi ro bạn có thể chấp nhận. Phí và lệ phí khác nhau tùy từng nhà môi giới. Một số cung cấp nghiên cứu và tư vấn, số khác chỉ cung cấp biểu đồ.

Lời khuyên của tôi: ban đầu hãy luyện tập trên tài khoản ảo với tiền giấy. Đây là trải nghiệm vô giá để hiểu cách thị trường, đòn bẩy và phí giao dịch hoạt động cùng nhau. Ngay cả các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng làm điều này trước khi thử nghiệm chiến lược mới. Giao dịch hợp đồng tương lai có thể mang lại lợi nhuận, nhưng đòi hỏi kiến thức, kiên nhẫn và sự cảnh giác với rủi ro.