Gần đây khi xem lại các giao dịch, tôi phát hiện nhiều người có một sai lầm chung về hiểu biết tham số MACD — luôn cố gắng tìm ra thiết lập "hoàn hảo nhất". Thực ra ý tưởng này đã có vấn đề từ chính nó.

MACD là công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến, cốt lõi gồm ba phần: đường nhanh, đường chậm và đường tín hiệu. Tham số mặc định 12-26-9 thực sự rất phổ biến, đường EMA (12) bắt sóng động lực ngắn hạn, đường EMA (26) nhìn xu hướng dài hạn, rồi dùng EMA (9) để lọc nhiễu. Bộ tham số này được sử dụng rộng rãi phần lớn là do thị trường có hiệu ứng đồng thuận, khi xuất hiện tín hiệu quan trọng sẽ thu hút nhiều nhà giao dịch chú ý.

Nhưng điều đó không có nghĩa là 12-26-9 là tối ưu cho tất cả mọi người. Chính tôi khi giao dịch trong thị trường crypto biến động cao, thường cảm thấy bộ tham số này phản ứng hơi chậm. Đặc biệt là các bạn giao dịch ngắn hạn, có thể sẽ thích dùng thiết lập mạo hiểm hơn như 5-35-5. Tham số MACD nhạy hơn thực sự có thể bắt nhanh các điểm tăng giảm, nhưng đổi lại là nhiều nhiễu, tín hiệu giả cũng nhiều hơn.

Tôi đã so sánh hiệu suất của 12-26-9 và 5-35-5 trên biểu đồ hàng ngày của Bitcoin. Trong nửa năm, 12-26-9 xuất hiện 7 tín hiệu rõ ràng, trong đó chỉ có 2 lần thực sự là các giao cắt vàng hiệu quả; còn 5-35-5 thì tín hiệu xuất hiện nhiều hơn, 13 lần có 5 lần sau đó rõ ràng tăng hoặc giảm, nhưng tỷ lệ biến động nhỏ cũng cao hơn. Quan trọng là trong đợt tăng giá ngày 10 tháng 4, cả hai bộ đều bắt được tín hiệu, nhưng cắt chết của 5-35-5 đến sớm hơn, lợi nhuận lại không bằng 12-26-9.

Đây chính là thực tế điều chỉnh tham số MACD — không có câu trả lời tuyệt đối tối ưu. Bạn cần tìm ra bộ phù hợp với thói quen giao dịch của mình. 8-17-9 phù hợp với khung thời gian 1 giờ của ngoại hối, 19-39-9 thiên về trung dài hạn, còn 24-52-18 dành cho nhà đầu tư dài hạn. Sau khi chọn đúng tham số, điều quan trọng là phải thực hiện kiểm thử lại để xem nó có thực sự phù hợp với logic giao dịch của bạn hay không.

Ở đây cần cảnh báo một cái bẫy — quá phù hợp (overfitting). Nhiều người khi điều chỉnh tham số MACD, vô thức "viết đề thi theo đáp án", điều chỉnh sao cho phù hợp hoàn toàn với quá khứ. Kết quả là khi backtest trông rất hoàn hảo, nhưng khi áp dụng vào thị trường thực thì thất bại. Điều này xảy ra vì các thị trường khác nhau, các chu kỳ khác nhau, một tham số duy nhất khó có thể phù hợp chính xác trong mọi tình huống.

Lời khuyên của tôi là, hãy chọn một bộ tham số MACD và theo dõi hiệu quả của nó trong dài hạn. Đừng thay đổi tham số quá nhiều, vì điều đó chỉ khiến chỉ số trở thành rào cản trong phân tích của bạn. Nếu phát hiện nó không phù hợp với thị trường hiện tại, hãy cân nhắc điều chỉnh. Một số nhà giao dịch còn dùng đồng thời hai bộ tham số để lọc nhiễu, nhưng điều này cũng làm tín hiệu nhiều hơn, đòi hỏi khả năng ra quyết định của bạn phải tốt hơn.

Người mới bắt đầu nên bắt đầu với tham số mặc định 12-26-9, từ từ khám phá. Các trader ngắn hạn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, nhưng nhất định phải kiểm tra trên dữ liệu lịch sử trước khi áp dụng vào thực tế. MACD không có câu trả lời tuyệt đối, chỉ có phù hợp hay không phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.