Gần đây có người hỏi tôi về đòn bẩy giao dịch là gì, nên hôm nay tôi sẽ giải thích rõ về chuyện này.

Trước tiên bắt đầu từ những điều cơ bản nhất. Bạn có 5000 đồng, muốn mua Bitcoin, nhưng Bitcoin giá 50.000 đồng một cái. Trong tình huống bình thường bạn không thể mua nổi. Nhưng giao dịch đòn bẩy đã thay đổi quy tắc này. Sàn giao dịch nói với bạn, bạn bỏ ra 10% số tiền gốc 5000 đồng, phần còn lại 45000 đồng tôi sẽ cho vay. Như vậy bạn có thể mua một Bitcoin, đó chính là đòn bẩy mười lần.

Vay tiền tất nhiên là phải trả lại. Giả sử Bitcoin tăng lên 55.000 đồng, bạn lời 10%. Bán ra trả lại 45000 đồng, số tiền gốc 5000 đồng của bạn nhân đôi thành 10.000 đồng. Nghe có vẻ ổn đúng không? Nhưng ngược lại thì thảm hại.

Nếu Bitcoin giảm xuống 45.000 đồng, chỉ giảm 10%. Nhưng trong đòn bẩy mười lần, số tiền gốc 5000 đồng của bạn sẽ mất sạch. Thậm chí, nếu giá tiếp tục giảm xuống 44.000 đồng, bạn không chỉ mất hết vốn, còn phải nợ sàn 1000 đồng. 1000 đồng này là nợ, bạn phải trả. Tình huống bị buộc phải đóng lệnh này gọi là bị cháy tài khoản. Cháy tài khoản có nghĩa là vốn của bạn bị xóa sạch, thậm chí còn nợ tiền.

Làm thế nào để tránh bị cháy tài khoản? Chỉ có một cách, đó là bổ sung thêm tiền vào tài khoản. Nạp thêm 5000 đồng nữa, như vậy tổng số tiền mặt cộng với giá trị Bitcoin sẽ đủ để bù đắp khoản vay, sàn sẽ không ép bạn đóng lệnh tự động nữa.

Nghe lý thuyết thì không có vấn đề gì, nhưng thực tế còn phức tạp hơn nhiều.

Trong nước đã từng có rất nhiều sàn giao dịch giả mạo, không phải kiểu giả mạo dữ liệu như các nền tảng nhái. Những sàn này dữ liệu đều là thật, giao dịch cũng thật sự diễn ra, nhưng lại có thể khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ mất sạch vốn. Làm sao họ làm được?

Rất đơn giản. Sàn biết rõ vị trí các nhà đầu tư, số dư tài khoản, tỷ lệ đòn bẩy, tất cả đều trong tay. Sau đó sàn hợp tác với vài nhà cái giàu có, chọn thời điểm đêm khuya vắng vẻ để hành động. Tại sao chọn ban đêm? Vì phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ đang ngủ, không phát hiện ra biến động thị trường, cũng không thể bổ sung kịp thời.

Nhà cái bắt đầu điên cuồng mua vào, đẩy giá từ 50.000 đồng lên 55.000 đồng. Lúc này những nhà đầu tư short không có tiền mặt, dùng đòn bẩy mười lần, bị tự động cháy tài khoản. Những lệnh bị cháy này lại giúp nhà cái đẩy giá lên cao hơn. Khi giá tiếp tục tăng, các nhà đầu tư dùng đòn bẩy 9 lần, 8 lần cũng bắt đầu cháy tài khoản lần lượt. Nhà cái chỉ cần ít vốn, có thể liên tục đẩy giá, theo kiểu lăn quả cầu tuyết, đánh bẹp tất cả các người short.

Giả sử giá bị đẩy lên 75.000 đồng, tất cả các short dùng đòn bẩy trên 5 lần đều cháy. Nếu nhà cái cũng dùng đòn bẩy 10 lần, từ 50.000 đồng mua vào đến 75.000 đồng bán ra, lợi nhuận thu về có thể gấp 4 lần.

Càng tàn nhẫn hơn nữa, nhà cái sau khi đánh short còn có thể đảo chiều. Tự do điên cuồng short, đẩy giá từ 75.000 đồng xuống 50.000 đồng. Lúc này ít người theo phe, đẩy giá xuống dễ dàng hơn. Sau đó nhà cái lại tăng vốn, lặp lại thao tác vừa rồi, đẩy giá từ 50.000 xuống 25.000 đồng. Lần này các nhà đầu tư mua vào dùng đòn bẩy trên 5 lần lại cháy sạch. Nhà cái mua vào đóng lệnh, lại kiếm thêm một đợt lợi nhuận.

Tất cả các giao dịch đều là thật, dữ liệu đều là thật. Chỉ cần bạn nắm được thông tin giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ, giá vị trí mở lệnh, tỷ lệ đòn bẩy, cộng thêm lượng vốn đủ lớn và thời điểm thị trường ít nhà đầu tư hoạt động, thì có thể thực hiện tấn công chính xác. Nhà đầu tư nhỏ lẻ dù mua hay bán đều cháy tài khoản, nhà cái thu lợi đủ đầy.

Dĩ nhiên, tất cả những chuyện này đều là câu chuyện của các sàn giao dịch đen tối. Thị trường Bitcoin chính thống làm sao có chuyện như vậy? Bitcoin chính quy như vậy, làm sao có nhà cái? Cũng không thể có 20% người kiểm soát 80% vốn. Hơn nữa Bitcoin an toàn đến mức nào, làm sao có thể qua dữ liệu giao dịch mà lừa nhà đầu tư nhỏ lẻ?

Tổng thể, Bitcoin rất tốt, cháy tài khoản chỉ là biến động bình thường của thị trường, chắc chắn không có chuyện mờ ám gì cả.

Nếu bạn muốn thực sự đi xa trong thị trường tiền mã hóa, không muốn bị “xẻ thịt”, hoan nghênh trao đổi. Nhưng đừng hỏi tôi xem tôi thích đồng coin nào, tôi thật sự không thể trả lời. Hy vọng mọi người đều có thể sống tỉnh táo hơn trong thị trường này.