Gần đây có bạn hỏi tôi cách xem biểu đồ, tôi mới nhận ra nhiều người thực ra vẫn chưa quen dùng chỉ báo KDJ này. Nói thật, KDJ trong hệ thống giao dịch của tôi là một công cụ khá hữu ích, đáng để nói chuyện kỹ hơn.

Trước tiên nói về KDJ là gì nhé. Nó là dựa trên chỉ số dao động ngẫu nhiên được phát triển, thêm dòng J thì trở nên nhạy hơn. Cốt lõi gồm ba đường: đường K phản ánh biến động giá nhanh, đường D là trung bình động của K để xác nhận tín hiệu, còn đường J biến động lớn nhất, thường đưa ra tín hiệu đảo chiều sớm.

Làm thế nào để dùng KDJ để đánh giá? Tôi thường xem ba điểm sau. Thứ nhất là giao cắt giữa đường K và D — khi K đi từ dưới lên qua D, đó là tín hiệu mua; ngược lại từ trên xuống qua D thì nên xem xét bán ra. Thứ hai là nhìn vào vùng quá mua quá bán, trên 80 gọi là quá mua, dưới 20 gọi là quá bán, lúc này khả năng đảo chiều cao hơn. Thứ ba là xem đường J, nếu J chạy rất dốc, xa khỏi K và D, thường dự báo sắp có điểm chuyển.

Về tham số, mặc định (9,3,3) là điểm cân bằng tốt. Nhưng tùy phong cách giao dịch của bạn mà có thể điều chỉnh — muốn ngắn hạn cực nhanh thì dùng (5,3,3), muốn nhìn xu hướng dài hạn thì lên đến (14,3,3). Tôi thường xuyên chuyển đổi giữa (9,3,3) và (14,3,3), tùy theo khung thời gian.

Trong thực tế, tôi sẽ kết hợp xu hướng để xem KDJ. Nếu cả K và D đều đang tăng, chứng tỏ xu hướng tăng vẫn còn; ngược lại đều giảm thì là xu hướng giảm. Đặc biệt là hiện tượng phân kỳ — giá tạo đỉnh mới nhưng KDJ tạo đáy mới, thường là tín hiệu đảo chiều giảm, ngược lại cũng vậy.

Nhưng có một cái bẫy cần tránh: đừng chỉ nhìn vào KDJ. Trong thị trường đi ngang, nó thường cho tín hiệu giả, nên tôi luôn kết hợp với đường xu hướng hoặc trung bình động. Ngoài ra, cần nhớ rằng KDJ rất giỏi trong việc tìm điểm đảo trong thị trường dao động, còn xu hướng lớn thì cần các công cụ khác xác nhận.

Thật lòng mà nói, chỉ báo KDJ đã giúp tôi tránh được nhiều thua lỗ, nhưng nó không phải là thần thánh. Điều quan trọng nhất là hiểu logic đằng sau thị trường, chỉ số chỉ là công cụ hỗ trợ. Nếu thích, bạn có thể tự thử kéo vài biểu đồ trên Gate, xem KDJ hoạt động thế nào trong các tình huống khác nhau, từ từ sẽ tìm ra cách dùng phù hợp cho riêng mình.