Gần đây tôi đã tìm hiểu về ETF trái phiếu và phát hiện ra điều gì đó thú vị khi so sánh hai lựa chọn phổ biến. Nếu bạn đang xem xét IGIB và MUB, chúng thực sự khá khác nhau mặc dù đều là sản phẩm của iShares.

Vì vậy, IGIB là quỹ trái phiếu doanh nghiệp - nó có hơn 3.000 trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng đầu tư với kỳ hạn từ 5-10 năm. Bạn nhận được lợi suất cổ tức 4,6% và tỷ lệ chi phí chỉ 0,04%. Thỏa thuận đổi lại? Nó rủi ro hơn. Trong 5 năm qua, nó đã có mức giảm tối đa khoảng 20,6%. Tuy nhiên, nếu bạn muốn thu nhập trực tiếp từ cho vay doanh nghiệp, đây là lựa chọn vững chắc.

MUB là quỹ trái phiếu đô thị, và đây là phần thú vị cho kế hoạch thuế. Nó nắm giữ hơn 6.200 trái phiếu đô thị miễn thuế, nghĩa là thu nhập này được miễn thuế liên bang. Điều này rất lớn nếu bạn thuộc nhóm thuế cao. Lợi suất thấp hơn ở mức 3,1%, nhưng hãy nhớ - đó là thu nhập miễn thuế. Tỷ lệ chi phí cao hơn một chút là 0,05%, và hồ sơ rủi ro nhẹ nhàng hơn với mức giảm tối đa khoảng 11,9%.

Nhìn vào các con số, IGIB đã trả về 3,8% trong năm qua trong khi MUB chỉ đạt 1,4%. Nhưng trạng thái miễn thuế của MUB thay đổi phép tính tùy thuộc vào mức thuế của bạn. Nếu bạn trả hơn 35% thuế, lợi suất miễn thuế đó có thể thực sự vượt qua lợi nhuận sau thuế của IGIB.

Câu hỏi thực sự đối với tôi là bạn muốn lợi suất danh nghĩa cao hơn hay hiệu quả thuế tốt hơn. IGIB nếu bạn theo đuổi thu nhập và có thể chấp nhận biến động. MUB nếu bạn muốn lợi thế miễn thuế trong tài khoản chịu thuế. Cả hai đều là các lựa chọn đa dạng vững chắc, chỉ khác nhau về chiến lược phù hợp với các tình huống khác nhau.