Gần đây tôi đã khám phá một điều thú vị - những công ty nào thực sự có nhiều tiền nhất hiện nay. Đó là một chỉ số khá rõ ràng về sức khỏe tài chính, đặc biệt khi thị trường trở nên bất ổn như hiện tại.

Vì vậy, đây là những gì tôi đã tìm thấy: top 50 công ty đang nắm giữ hơn 3,1 nghìn tỷ đô la tiền mặt tổng cộng. Đó là một kho dự trữ chiến tranh khổng lồ. Và đoán xem - các cổ phiếu tài chính, tiêu dùng không thiết yếu và công nghệ chiếm khoảng 75% tổng số đó.

Ở đỉnh cao là Berkshire Hathaway với khoảng 373 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương. Warren Buffett cơ bản đã xây dựng pháo đài này qua nhiều thập kỷ bằng cách để lợi nhuận tích tụ và thỉnh thoảng cắt giảm danh mục đầu tư. Người đàn ông nổi tiếng với việc chờ đợi các đợt giảm giá của thị trường để triển khai vốn vào các tài sản bị định giá thấp. Đó là sách lược của Berkshire - chuẩn bị đạn sẵn sàng, tấn công khi người khác hoảng loạn.

Sau đó là các ông lớn công nghệ tích trữ tiền mặt cực lớn. Alphabet đang nắm giữ khoảng 127 tỷ đô la. Điều này hợp lý khi bạn nghĩ về lượng tiền họ đang tiêu tốn cho hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu. Amazon đứng sau với 123 tỷ đô la, và họ cũng trong cùng một chiếc thuyền - cuộc đua AI rất tốn kém.

Microsoft và Meta đều có hơn 80 tỷ đô la tiền mặt thanh khoản mỗi bên. Cả hai đều dự định chi tiêu lớn vào AI trong các quý tới. Thú vị là, Interactive Brokers Group xếp vào hàng top với khoảng 82 tỷ đô la - họ đã xây dựng biên lợi nhuận xuất sắc và không có nợ dài hạn, điều này thực sự hiếm thấy.

Đây là lý do tại sao điều này quan trọng: tiền mặt là một vũ khí kép. Về mặt phòng thủ, nó giúp các công ty duy trì hoạt động khi doanh thu giảm hoặc chi phí bất ngờ tăng lên. Về mặt tấn công, đó là cách bạn mua lại đối thủ với giá rẻ, mua hàng tồn kho với chiết khấu, hoặc nhanh chóng mở rộng vào thị trường mới. Buffett từng nói ông tìm kiếm các doanh nghiệp "chìm trong tiền mặt" - và đó là một trí tuệ thực sự trong điều đó.

Tính chất theo mùa và chu kỳ của hầu hết các doanh nghiệp có nghĩa là xây dựng dự trữ tiền mặt trong thời kỳ tốt là điều giúp bạn tồn tại qua những giai đoạn khó khăn. Hiện tại, với tất cả sự bất ổn đang lan tràn, việc biết các công ty có nhiều tiền nhất để hoạt động sẽ cho bạn nhiều thông tin về ai đang ở vị trí sẵn sàng vượt qua mọi thử thách tiếp theo.