Gần đây ngày càng có nhiều người bàn luận về đầu tư ESG, nhưng thực sự hiểu về ESG thì không nhiều. Tôi nghĩ cần phải thảo luận kỹ về chủ đề này.

ESG thực ra là viết tắt của Environmental, Social, Governance, nói đơn giản là đánh giá tính bền vững của một công ty qua ba khía cạnh môi trường, xã hội và quản trị. So với việc gọi là chiến lược đầu tư, nó giống như một sự chuyển đổi trong tư duy đầu tư — bạn không chỉ nhìn vào khả năng kiếm tiền của công ty, mà còn xem cách họ kiếm tiền như thế nào.

Bạn có thể hỏi, tại sao phải định nghĩa ESG, tại sao phải quan tâm đến những điều này? Nguyên nhân rất đơn giản. Đầu tư truyền thống chỉ dựa vào dữ liệu tài chính, nhưng nhà đầu tư ESG chú trọng vào rủi ro dài hạn. Một doanh nghiệp không chú trọng bảo vệ môi trường, sớm muộn cũng sẽ đối mặt với rủi ro pháp lý; một công ty có tỷ lệ nhân viên nghỉ việc cao, tham nhũng nội bộ, về lâu dài cũng khó phát triển. Vì vậy, ESG thực ra là giúp bạn tránh các rủi ro tiềm ẩn.

Làm thế nào để tính điểm ESG? Về môi trường, xem xét phát thải ô nhiễm, thỏa thuận năng lượng xanh, phá rừng, xử lý chất thải; về xã hội, xem xét đa dạng giới tính, nhân quyền, sự hài lòng của nhân viên, an toàn dữ liệu; về quản trị, xem xét đa dạng hội đồng quản trị, lương thưởng ban điều hành, tranh chấp pháp lý, đóng góp chính trị. Các chỉ số này tổng hợp lại sẽ cho ra điểm ESG của một công ty.

Microsoft, Wanhui Logistics, Mastercard đều có danh tiếng tốt về ESG, hiệu quả tài chính cũng ổn định, là những doanh nghiệp tiêu biểu cho ESG chất lượng cao.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư ESG, tôi đề xuất theo năm bước. Đầu tiên chọn hướng đầu tư — là đầu tư vào những công ty làm việc thiện (như năng lượng sạch), hay tránh xa những doanh nghiệp bạn cho là có hại (như nhiên liệu hóa thạch). Thứ hai xác định lĩnh vực quan tâm, vì phạm vi ESG quá rộng, bạn cần thu hẹp lại, ví dụ chỉ tập trung vào năng lượng sạch hoặc quản trị doanh nghiệp. Thứ ba quyết định tỷ lệ phân bổ, người mới bắt đầu có thể bắt đầu từ 10% hoặc 20%, không nhất thiết phải 100% là ESG. Thứ tư chọn loại hình đầu tư cụ thể — cổ phiếu, quỹ hay ETF, tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Cuối cùng, cần theo dõi hiệu suất định kỳ, nếu dài hạn thua kém thị trường thì phải đánh giá lại.

Có một vấn đề thực tế cần đề cập — đầu tư ESG ban đầu chưa có tiếng tốt, chủ yếu do lợi nhuận không khả quan. Nhưng hiện tại tình hình đã cải thiện, nhiều quỹ ESG đã vượt qua trung bình thị trường. Điều quan trọng là phải làm kỹ lưỡng, tìm ra các khoản đầu tư phù hợp với nguyên tắc ESG của bạn mà vẫn có lợi nhuận tốt.

Cũng cần chú ý một điểm nữa. Giả sử bạn dùng quỹ ESG để lập kế hoạch nghỉ hưu, nhưng lợi nhuận dài hạn không đạt kỳ vọng, thì dù có lý tưởng đến đâu cũng không thể cứu vãn kế hoạch nghỉ hưu của bạn. Vì vậy, cách tốt nhất là tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính, tìm ra điểm cân bằng giữa đầu tư ESG và đầu tư truyền thống, vừa giữ vững niềm tin, vừa đạt được mục tiêu tài chính.

Tổng thể, đầu tư ESG chính là định nghĩa giá trị doanh nghiệp theo một cách khác — không chỉ dựa vào lợi nhuận, mà còn xem xét đóng góp của công ty đối với môi trường, xã hội và quản trị. Tư duy đầu tư này ngày càng trở nên phổ biến và quan trọng hơn.