Vừa mới nghe về một động thái khá đáng kể trong ngành công nghiệp hóa chất. Shin-Etsu Chemical, tập đoàn khổng lồ của Nhật Bản, đang rót 3,4 tỷ USD vào công ty con tại Mỹ là Shintech để mở rộng quy mô sản xuất tại cơ sở của họ ở Louisiana một cách mạnh mẽ. Đây là loại phân bổ vốn thay đổi cục diện thị trường.

Điều khiến tôi chú ý là quy mô ở đây. Họ đang bổ sung một đơn vị ethylene thứ hai cộng với một dây chuyền sản xuất chlor-alkali thứ tư và VCM tại Plaquemine. Đến cuối năm 2030, chúng ta sẽ thấy thêm 625.000 tấn công suất ethylene mỗi năm, 500.000 tấn VCM bổ sung, và đặc biệt, 310.000 tấn sản xuất soda caustic nhiều hơn. Con số cuối cùng này đặc biệt thú vị khi bạn xem xét cách giá soda caustic đã phản ánh tình trạng cung ứng chặt chẽ trên toàn cầu.

Công ty đã trình bày đây là chiến lược định vị để đảm bảo nguồn nguyên liệu ổn định, tiết kiệm chi phí cho hoạt động sản xuất PVC của họ. Nói cách khác: họ đang đặt cược vào nhu cầu duy trì và muốn khóa lợi thế cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Loại mở rộng này thể hiện sự tự tin vào các yếu tố cơ bản của thị trường dài hạn, ngay cả khi có biến động ngắn hạn.

Điều tôi thấy thú vị là thời gian. Việc xây dựng dự kiến kết thúc vào cuối năm 2030 có nghĩa là công suất này sẽ đi vào hoạt động đúng thời điểm chúng ta có thể thấy những thay đổi đáng kể trong động lực cung ứng soda caustic và cấu trúc giá cả. Liệu điều này có giúp ổn định giá soda caustic hay tạo ra áp lực cạnh tranh mới trong chuỗi giá trị PVC vẫn còn phải chờ xem. Nhưng chắc chắn đây là một trong những động thái đáng theo dõi nếu bạn đang quan tâm đến xu hướng ngành hóa chất hoặc các chuyển động trong chuỗi cung ứng.