Chỉ mới nghĩ về một điều mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua khi chọn quỹ - cấu trúc chi phí thực tế. Hầu hết mọi người tập trung vào hiệu suất quá khứ, nhưng họ không đào sâu đủ vào những gì họ thực sự đang trả.

Vì vậy, đây là vấn đề về tỷ lệ chi phí. Mỗi quỹ tương hỗ và ETF đều tính phí bạn, đúng không? Quản lý, hành chính, tiếp thị - tất cả những thứ đó đều được gộp lại thành tỷ lệ chi phí ròng của bạn. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm trên tài sản của bạn, và thành thật mà nói, nó quan trọng hơn nhiều so với mọi người nhận thức. Sự khác biệt giữa tỷ lệ chi phí 0,5% và 2% có thể không nghe có vẻ lớn, nhưng qua nhiều thập kỷ đầu tư, điều đó tích tụ thành số tiền lớn.

Bây giờ, có một sự phân biệt mà hầu hết mọi người không biết. Bạn có tỷ lệ chi phí gộp - đó là tổng lý thuyết trước khi bất kỳ khoản miễn giảm phí nào được áp dụng. Sau đó là tỷ lệ chi phí ròng, chính là số tiền bạn thực sự trả sau khi các quản lý quỹ thực hiện các điều chỉnh phí của họ. Nhiều quỹ giảm tỷ lệ chi phí ròng để duy trì tính cạnh tranh, vì vậy con số gộp là một kịch bản tồi tệ nhất. Còn tỷ lệ chi phí ròng là số tiền thực sự ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.

Phép tính rất đơn giản nếu bạn muốn tự mình đào sâu. Lấy chi phí hoạt động hàng năm của quỹ, chia cho trung bình tài sản ròng, nhân với 100. Giả sử một quỹ có 10 triệu chi phí và 500 triệu tài sản - đó là 2% trực tiếp dành cho phí. Theo thời gian, đó là số vốn bạn không kiếm được lợi nhuận.

Đây là điều tôi nhận thấy - các quỹ quản lý chủ động thường có tỷ lệ chi phí cao hơn các quỹ theo chỉ số thụ động, chủ yếu vì các nhà quản lý chủ động tính phí cao hơn để chọn cổ phiếu. Liệu việc vượt trội đó có đủ để bù đắp chi phí hay không là câu hỏi thực sự. Đôi khi có, đôi khi không.

Chìa khóa là không quá ám ảnh tìm kiếm tỷ lệ chi phí thấp nhất nếu bạn phải từ bỏ chất lượng quản lý hoặc một quỹ thực sự hoạt động tốt. Nhưng cũng đừng bỏ qua nó. Khi so sánh các quỹ tương tự, tỷ lệ chi phí trở thành yếu tố quyết định thực sự. Trong vòng 20 hoặc 30 năm, một quỹ có tỷ lệ chi phí thấp hơn gần như chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn, tất nhiên là các yếu tố khác không đổi.

Nếu bạn nghiêm túc xây dựng sự giàu có qua các quỹ, hãy xem xét cả tỷ lệ chi phí gộp và ròng, kiểm tra hiệu suất lịch sử, và suy nghĩ về khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Mục tiêu tài chính của bạn quan trọng hơn việc săn lùng những khoản phí nhỏ nhất, nhưng tại sao lại bỏ tiền ra nếu không cần thiết?