Chỉ mới nghĩ về đầu tư vàng gần đây, và thành thật mà nói, nó phức tạp hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Hầu hết mọi người hoặc coi nó như một viên đạn thần kỳ hoặc bỏ qua hoàn toàn, nhưng thực tế nằm ở đâu đó ở giữa.

Vì vậy, vấn đề là: vàng thực sự hoạt động như một yếu tố ổn định danh mục đầu tư. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trong khi hầu hết mọi thứ đều giảm giá, giá vàng đã tăng hơn 100% vào năm 2012. Đó là sự thật. Và khi lạm phát tăng cao, vàng có xu hướng tăng giá vì nó bảo vệ sức mua theo cách mà tiền mặt không thể. Đó là lý do tại sao một số người coi nó như bảo hiểm danh mục.

Nhưng—và điều này rất quan trọng—vàng không tạo ra thu nhập như cổ phiếu trả cổ tức hoặc trái phiếu trả lãi. Cách duy nhất bạn kiếm lời là khi giá tăng. Đó là một hạn chế thực sự mà mọi người thường bỏ qua.

Bây giờ, về việc liệu vàng thỏi có phải là một khoản đầu tư tốt hay không: nếu bạn đang xem xét vàng vật chất, thỏi vàng thực sự là một trong những lựa chọn sạch sẽ hơn. Thỏi đầu tư phải có độ tinh khiết ít nhất 99,5%, vì vậy bạn biết chính xác những gì mình nhận được. Tốt hơn nhiều so với trang sức ngẫu nhiên, nơi bạn phải trả phí cao cho tay nghề và giá cả khó xác định hơn. Nhưng lưu trữ vàng vật chất rất tốn kém—bảo hiểm, két an toàn, vận chuyển. Những chi phí này làm giảm lợi nhuận.

Nếu bạn muốn tiếp xúc mà không gặp rắc rối, cổ phiếu vàng, ETF và quỹ tương hỗ dễ giao dịch hơn nhiều. Bạn có thể mua bán ngay lập tức qua bất kỳ tài khoản môi giới nào. Chúng ít lãng mạn hơn so với giữ thỏi vàng thật, nhưng thực tế hơn nhiều cho phần lớn nhà đầu tư.

Dưới đây là dữ liệu cho thấy: từ năm 1971 đến 2024, cổ phiếu trung bình đạt khoảng 10,70% lợi nhuận hàng năm trong khi vàng đạt 7,98%. Khoảng cách đó quan trọng theo thời gian. Thêm vào đó, thuế lợi nhuận vốn trên vàng vật chất tối đa là 28%—cao hơn so với cổ phiếu ở mức 20%. Vì vậy, vàng thực sự là một lựa chọn phòng thủ hơn là một động lực xây dựng của cải.

Các chuyên gia thường đề xuất giữ vàng trong khoảng 3% đến 6% tổng danh mục của bạn tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro. Đủ để bảo vệ bạn khỏi hỗn loạn kinh tế mà không quá đà. Phần còn lại nên đầu tư vào các tài sản tăng trưởng.

Một điều nữa đáng đề cập: nếu bạn đang nghĩ về IRA kim loại quý, bạn sẽ nhận được các lợi ích thuế giống như IRA thông thường—lợi nhuận hoãn thuế, rất tốt. Chỉ cần đảm bảo làm việc với các nhà môi giới uy tín và so sánh chênh lệch giá của họ. Một số tính phí cao hơn nhiều so với số khác.

Kết luận? Vàng có thể là một khoản đầu tư tốt trong các tình huống cụ thể, đặc biệt khi lạm phát cao hoặc nền kinh tế có vẻ không ổn định. Nhưng nó không phải là thay thế cho một danh mục đa dạng. Hãy xem nó như một bảo hiểm, không phải là luận điểm đầu tư chính của bạn. Và nếu bạn thực sự cân nhắc, nhất định hãy nói chuyện với một cố vấn tài chính trước thay vì chỉ nghe các nhà môi giới cố gắng bán cho bạn thỏi vàng.