Gần đây tôi thấy nhiều người hay nhắc đến thuật ngữ 'khủng hoảng kinh tế' mỗi khi thị trường gặp khó khăn. Nhưng vấn đề là - phần lớn mọi người thực sự không hiểu rõ thế nào là một cuộc khủng hoảng thực sự so với chỉ là một suy thoái xấu. Hãy để tôi phân tích rõ khái niệm khủng hoảng kinh tế thực sự là gì và tại sao nó lại quan trọng.

Vì vậy, trước tiên, không có định nghĩa chính thức trong sách giáo khoa, nhưng các nhà kinh tế thường đồng thuận về điều này: khủng hoảng là một sự sụp đổ kinh tế nghiêm trọng và kéo dài, ảnh hưởng đến nhiều quốc gia cùng lúc. Chúng ta đang nói về điều gì đó còn tồi tệ hơn nhiều so với suy thoái thị trường thông thường. Cuộc Đại khủng hoảng những năm 1930 là ví dụ điển hình - sự kiện đó kéo dài hơn một thập kỷ, bắt đầu từ vụ sụp đổ thị trường chứng khoán vào tháng 10 năm 1929 và kéo dài đến năm 1941 khi chiến tranh thế giới thứ hai bắt đầu sản xuất ở quy mô lớn, tạo ra hàng triệu việc làm.

Trong một cuộc khủng hoảng thực sự, tỷ lệ thất nghiệp không chỉ tăng nhẹ. Nó tăng vọt lên mức hai chữ số. Nhu cầu tiêu dùng hoàn toàn cạn kiệt. Các công ty không thể bán hàng, nên họ phải cắt giảm sản xuất mạnh hoặc đóng cửa nhà máy hoàn toàn. Đầu tư đóng băng. GDP bị ảnh hưởng nặng nề. Và điều tàn nhẫn là - quá trình phục hồi có thể mất nhiều năm hoặc thậm chí hàng thập kỷ. Chúng ta không nói về một sự phục hồi nhanh chóng.

Vậy, điều gì thực sự báo hiệu rằng một cuộc khủng hoảng kinh tế có thể đang xảy ra? Có một số dấu hiệu cảnh báo rõ ràng. Đầu tiên, thị trường chứng khoán bị tàn phá trong một khoảng thời gian kéo dài. Chúng ta đang nói về các đợt giảm liên tục của các chỉ số chính như S&P 500. Khi điều đó xảy ra cùng với các yếu tố khác, cho thấy cả nền kinh tế đang gặp khó khăn và mọi người mất niềm tin vào thị trường.

Thứ hai, tỷ lệ thất nghiệp là một chỉ số quan trọng khác. Trong thời kỳ tồi tệ nhất của cuộc Đại khủng hoảng, tỷ lệ thất nghiệp lên tới 24,9% - thật đáng kinh ngạc. Để so sánh, vào tháng 7 năm 2022, tỷ lệ thất nghiệp là 3,5%. Khi nhiều người mất việc như vậy, họ không thể mua sắm gì nữa. Nhu cầu sụt giảm. Chu kỳ này trở nên tồi tệ hơn.

Tiếp theo là phần lạm phát. Khi nền kinh tế khỏe mạnh và việc làm ổn định, một mức lạm phát nhất định có thể báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ. Nhưng khi thất nghiệp cao và lạm phát cùng tăng, đó là lúc người dân bắt đầu gặp khó khăn thực sự. Họ không đủ khả năng chi trả các nhu cầu thiết yếu, nên chi tiêu tiêu dùng còn giảm hơn nữa.

Bạn cũng sẽ thấy thị trường nhà đất sụp đổ trong một cuộc khủng hoảng. Người dân ngừng chi tiêu cho các khoản mua lớn. Họ ở lại hoặc thuê nhà thay vì mua. Thị trường nhà đất sụp đổ chính là tín hiệu cho thấy nền kinh tế không còn niềm tin nữa.

Tỷ lệ vỡ nợ cũng tăng vọt. Khi thời kỳ tốt đẹp, hầu hết mọi người có thể trả các khoản vay thẻ tín dụng và khoản vay khác. Nhưng khi cuộc khủng hoảng sâu hơn, họ không thể thanh toán đúng hạn. Nhiều khoản vỡ nợ tích tụ. Nhiều người chậm trễ hơn. Hệ thống tài chính bị căng thẳng.

Điều quan trọng là - suy thoái và khủng hoảng không phải là cùng một thứ, dù mọi người thường dùng hai thuật ngữ này thay thế cho nhau. Cơ quan Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER) định nghĩa suy thoái là sự giảm sút đáng kể trong hoạt động kinh tế trên nhiều lĩnh vực. Đúng vậy, nhưng quy mô không lớn bằng một cuộc khủng hoảng.

Nhìn vào các con số. Trong cuộc Đại khủng hoảng từ 1929 đến 1933, sản lượng thực của Mỹ giảm 30% và tỷ lệ thất nghiệp gần chạm 25%. So sánh với suy thoái từ năm 1973-1975, vốn là cuộc suy thoái tồi tệ nhất kể từ Chiến tranh thế giới thứ hai. Sản lượng chỉ giảm 3,4% và thất nghiệp từ 4% tăng lên 9%. Quy mô hoàn toàn khác biệt.

Đây là tin tốt - các cuộc khủng hoảng thực sự cực kỳ hiếm. Trong thế kỷ qua, Mỹ chỉ trải qua đúng một cuộc được xếp vào loại đó. Kể từ Chiến tranh thế giới thứ hai, chúng ta đã có 13 cuộc suy thoái, nhưng không có cuộc nào là khủng hoảng. Vì vậy, trong khi mọi người lo lắng liệu chúng ta có sắp rơi vào một cuộc khủng hoảng kinh tế khác do lo ngại lạm phát hiện tại và giảm trưởng GDP, thực tế là khả năng đó rất thấp ngày nay.

Tuy nhiên, không bao giờ thừa khi chuẩn bị trước. Nếu bạn lo lắng về suy thoái kinh tế, đây là một số việc thực tế bạn có thể làm ngay bây giờ.

Thứ nhất, trả hết các khoản nợ lãi suất cao như dư nợ thẻ tín dụng. Bạn sẽ tiết kiệm tiền lãi, và quan trọng hơn, bạn sẽ ở trong vị thế mạnh hơn nhiều nếu thu nhập của bạn bị ảnh hưởng hoặc bạn mất việc.

Thứ hai, xây dựng một quỹ dự phòng thực sự. Cố gắng tiết kiệm đủ để trang trải ít nhất sáu tháng chi phí sinh hoạt. Khoản dự phòng đó có thể là sự khác biệt giữa vượt qua suy thoái và rơi vào khó khăn tài chính nghiêm trọng.

Thứ ba, đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ với các khoản đầu tư của bạn. Nếu bạn chỉ đầu tư vào vài cổ phiếu, một đợt suy thoái trong các ngành hoặc công ty đó có thể phá hỏng danh mục của bạn. Hãy phân bổ - kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán ngắn hạn. Đầu tư trong nước và quốc tế. Các ngành khác nhau. Đa dạng hóa là bạn của bạn.

Thứ tư, cân nhắc về phân bổ danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn đã đầu tư mạnh vào cổ phiếu vì nền kinh tế đang bùng nổ, điều đó có thể quá rủi ro nếu một đợt suy thoái sắp đến. Nếu bạn cần số tiền đó trong vài năm tới, hãy xem xét chuyển sang các khoản đầu tư bảo thủ hơn. Có thể hỏi ý kiến cố vấn tài chính về những gì phù hợp với tình hình của bạn.

Cuối cùng, tìm kiếm các nguồn thu nhập thay thế. Một đợt suy thoái là thời điểm tốt để xem xét lại ngân sách và tìm cách kiếm thêm tiền. Thu nhập phụ có thể tạo ra sự khác biệt lớn nếu lương chính của bạn bị cắt hoặc bạn mất việc.

Tóm lại: đúng, mọi người nói về khủng hoảng kinh tế như thể nó sắp xảy ra, nhưng thực tế các cuộc khủng hoảng thực sự cực kỳ hiếm. Thường thì chúng ta chỉ gặp các đợt suy thoái như một phần của chu kỳ thị trường bình thường. Điều tốt nhất bạn có thể làm là ngừng chờ đợi thời điểm hoàn hảo và bắt đầu hành động ngay bây giờ - trả nợ, xây dựng tiết kiệm, đa dạng hóa đầu tư, và có một kế hoạch. Đó là cách bạn thực sự chuẩn bị cho bất cứ điều gì nền kinh tế có thể đem lại.