Chỉ mới nhận ra có bao nhiêu người bỏ qua tỷ lệ lợi nhuận khi phân tích cổ phiếu. Thật sự, chúng là một trong những cách rõ ràng nhất để xem liệu một công ty thực sự biết cách kiếm tiền hay không.

Vấn đề là - tỷ lệ lợi nhuận không phức tạp. Chúng đơn giản chỉ là các công thức cho biết tỷ lệ phần trăm doanh thu mà một công ty thực sự giữ lại dưới dạng lợi nhuận. Các nhà đầu tư sử dụng chúng để so sánh các công ty với nhau, các nhà quản lý dùng để phát hiện nơi chi phí đang bị rò rỉ, và các nhà cho vay kiểm tra xem bạn có thể trả lại khoản vay hay không.

Phần hữu ích? Bạn có thể theo dõi chúng theo thời gian. Nếu công thức lợi nhuận của một công ty cho thấy biên lợi nhuận cải thiện theo quý, đó là một tín hiệu thực sự. Tương tự, ngược lại - các con số giảm thường có nghĩa là có điều gì đó bị hỏng trong hoạt động hoặc thị trường đang trở nên khó khăn hơn.

Có năm tỷ lệ chính đáng để biết. Tỷ lệ lợi nhuận gộp cho bạn biết còn lại sau chi phí sản xuất - càng cao càng tốt, cho thấy họ hiệu quả trong việc sản xuất. Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động loại bỏ các chi phí hoạt động nữa, để bạn thấy xem kinh doanh cốt lõi có thực sự hoạt động không. Tỷ lệ lợi nhuận ròng là con số cuối cùng - sau khi trừ tất cả, bao gồm thuế, còn lại bao nhiêu trong ngân hàng.

Sau đó là lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, đo lường xem công ty sử dụng những gì có để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào.

Muốn tính những chỉ số này? Công thức lợi nhuận gộp đơn giản: lấy doanh thu, trừ đi chi phí hàng bán, chia cho doanh thu, nhân với 100 để ra phần trăm. Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động theo cùng mẫu - lợi nhuận hoạt động chia cho doanh thu nhân 100. Tỷ lệ lợi nhuận ròng có cấu trúc tương tự - lợi nhuận ròng chia cho doanh thu nhân 100.

Điều quan trọng mà nhiều người bỏ qua là tỷ lệ lợi nhuận hoạt động hoạt động tốt nhất khi bạn so sánh chúng với các đối thủ cạnh tranh và các chuẩn ngành. Một công ty có biên lợi nhuận 15% có thể tuyệt vời trong một ngành và yếu trong ngành khác.

Cũng cần lưu ý - các tỷ lệ này chỉ kể một phần câu chuyện. Chúng không tính đến chu kỳ kinh tế, sự gián đoạn ngành hoặc các sự kiện một lần. Hãy sử dụng chúng cùng với các chỉ số khác để có bức tranh toàn diện.

Nếu bạn đang phân tích các công ty một cách nghiêm túc hoặc quản lý danh mục đầu tư, việc chạy các con số này thường xuyên đáng giá năm phút bạn bỏ ra. Gate có các công cụ vững chắc để theo dõi loại dữ liệu này trên các tài sản khác nhau nếu bạn muốn so sánh hiệu suất giữa các khoản holdings.