Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị về Chuyển Giao Năng Lượng có thể đáng để chú ý nếu bạn đang xem các cổ phiếu hạ tầng năng lượng.

Vì vậy ET đã có một đợt tăng mạnh trong năm nay, tăng hơn 13% và đứng quanh mức $19 mỗi đơn vị. Điều thúc đẩy nó khá đơn giản - tăng trưởng của công ty thực sự đang gia tăng trở lại sau một năm 2025 chậm lại. Năm ngoái là một năm thất vọng với chỉ 3,2% tăng trưởng EBITDA, thấp hơn nhiều so với mức 10% thường lệ của họ. Nhưng năm nay họ dự báo sẽ đạt hơn 10% tăng trưởng lợi nhuận trở lại, điều này thay đổi toàn bộ bức tranh.

Động lực thúc đẩy sự tăng tốc này là có thật. Họ có các dự án mở rộng lớn đang tăng tốc trong năm nay - chúng ta đang nói về Dự án Đường ống Hugh Brinson trị giá 2,7 tỷ đô la và mở rộng Transwestern trị giá 5,6 tỷ đô la. Các MLP liên kết của họ cũng vừa hoàn tất các thương vụ mua lại. Thêm vào đó là giá dầu tăng và bạn có nhiều yếu tố thuận lợi cùng lúc.

Đây là điểm thú vị cho vài năm tới. Chuyển Giao Năng Lượng có một lượng dự án lớn chờ thực hiện đến năm 2030. Họ cũng đang thấy nhu cầu mới từ các trung tâm dữ liệu và nhà sản xuất điện cần nhiều hạ tầng khí đốt hơn. Với bảng cân đối tài chính trong tình trạng tốt, họ có thể tài trợ cho các dự án hiện tại cộng với tìm kiếm các cơ hội mới. Nếu họ tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận 10% mỗi năm, phép tính cho thấy họ có thể đạt mức $30 trong khoảng năm năm tới với các nhân tố định giá hiện tại.

Góc nhìn định giá thực sự khá hấp dẫn nữa. ET giao dịch với mức thấp hơn 9 lần lợi nhuận dự kiến trong khi nhóm các đối thủ trung bình trên 11 lần. Đó gần như là mức rẻ nhất trong nhóm. Nếu họ duy trì đà tăng trưởng và thị trường bắt đầu định giá họ công bằng hơn, mức $30 có thể đến nhanh hơn cả năm năm.

Không phải lời khuyên tài chính rõ ràng, nhưng thiết lập này trông khá vững chắc nếu bạn tin vào nhu cầu hạ tầng năng lượng vẫn duy trì mạnh mẽ. Đáng để theo dõi trong danh sách của bạn.