Vừa mới xem xét các cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng, và hiện tại có điều gì đó thú vị đang xảy ra trong lĩnh vực REIT. Hai cái tên liên tục xuất hiện trong các cuộc trò chuyện - EPR Properties và Realty Income - và thành thật mà nói, chúng đáng để chú ý nếu bạn đang xây dựng các dòng thu nhập thụ động.

EPR Properties thu hút sự chú ý của tôi vì họ vừa tăng cổ tức hàng tháng của mình lên 5,1%, đẩy lợi suất của họ vượt qua 6%. Điều này rất ấn tượng. Điều đáng chú ý là sự tăng tốc này xảy ra sau khi họ tăng quỹ hoạt động trên mỗi cổ phiếu cùng tỷ lệ đó. Họ không chỉ nói về tăng trưởng - công ty dự định bỏ ra 400-500 triệu đô la vào các bất động sản trải nghiệm mới trong năm nay (rạp chiếu phim, khu nghỉ dưỡng golf, công viên giải trí). Đó là một bước nhảy đáng kể so với 288,5 triệu đô la năm ngoái.

Cấu trúc khá đơn giản. Họ cho thuê bất động sản cho các nhà vận hành theo hợp đồng thuê dài hạn, nghĩa là người thuê tự xử lý bảo trì và thuế. Mô hình thu nhập ổn định. Họ trả khoảng 70% FFO dưới dạng cổ tức và tái đầu tư phần còn lại, điều này là một cân bằng lành mạnh. Ban quản lý dự kiến tăng trưởng FFO trên mỗi cổ phiếu sẽ vượt quá 5% lần nữa trong năm nay, vì vậy các đợt tăng cổ tức vẫn sẽ tiếp tục.

Tiếp theo là Realty Income. Cái này gần như đã xây dựng danh tiếng dựa trên tính nhất quán. Họ đã tăng cổ tức mỗi quý trong 113 quý liên tiếp. Hơn 28 năm liên tục tăng trưởng không gián đoạn. Lợi suất hiện tại là 4,9%. Họ đa dạng hóa qua các lĩnh vực bán lẻ, công nghiệp, giải trí - tất cả các bất động sản đều được bảo đảm bằng hợp đồng thuê dài hạn với các công ty lớn.

Điều nổi bật là quy mô của chương trình đầu tư của họ. Họ đã triển khai 6,3 tỷ đô la trong năm ngoái và đặt mục tiêu ít nhất 8 tỷ đô la vào năm 2026. Với thị trường tổng thể có thể tiếp cận trị giá 14 nghìn tỷ đô la, họ còn rất nhiều dư địa phát triển. Ban quản lý dự kiến tăng trưởng FFO trên mỗi cổ phiếu gần 3% tại trung bình, điều này sẽ hỗ trợ các đợt tăng cổ tức hàng tháng liên tục. Họ duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức là 75%, vì vậy họ tài trợ cho tăng trưởng thông qua dòng tiền giữ lại và bảng cân đối kế toán.

Nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng thực sự tăng theo thời gian, hai cái này đáng để nghiên cứu. Cả hai REIT đều có triển vọng tốt cho năm 2026 và cấu trúc trả cổ tức hàng tháng có nghĩa là bạn nhận được thu nhập phân phối đều đặn trong suốt cả năm thay vì các khoản thanh toán lớn hàng quý. Sự phù hợp này với các chi phí hàng tháng thực sự rất hữu ích cho kế hoạch thu nhập.