Vì vậy, tôi đã bắt đầu tìm hiểu về không gian ETF trả cổ tức hàng tháng gần đây, và thành thật mà nói, các lựa chọn đã trở nên khá điên rồ so với vài năm trước. Trước đây, các nhà đầu tư cổ tức hài lòng với việc nhận các khoản thanh toán hàng quý, nhưng giờ đây bạn có các quỹ đổ tiền vào bạn mỗi tháng. Để tôi phân tích những gì tôi đang thấy.

Trước tiên, JEPI của JPMorgan gần như là con voi trong phòng. Quỹ này đạt 29 tỷ đô la tài sản chỉ trong ba năm, điều này thật điên rồ đối với một ETF. Nó có lợi suất khoảng 10% và sử dụng chiến lược gọi phủ trên các cổ phiếu vốn lớn để tạo ra thu nhập hàng tháng. Điều đặc biệt là, nó thực sự cố gắng theo dõi S&P 500 trong khi trả cho bạn tất cả khoản thu nhập đó, nghe có vẻ quá tốt để là sự thật vì... à, nó hơi như vậy. Có một sự đánh đổi. Khi thị trường tăng mạnh, JEPI giới hạn phần tăng trưởng của bạn vì cách hoạt động của các quyền chọn phủ. Tôi đã xem các số liệu từ vài năm trước - JEPI đạt lợi nhuận 7.3% tính đến năm nay trong khi thị trường chung tăng 20.6%. Không quá tốt khi bạn bỏ lỡ phần lớn phần tăng trưởng đó. Nhưng trong ba năm, nó đã đạt 11.5% theo tỷ lệ hàng năm, vẫn khá ổn cho một quỹ cổ tức. Tỷ lệ chi phí 0.35% cũng hợp lý.

Tiếp theo là JEPQ, cũng của JPMorgan, và quỹ này thực sự mang tính chiến lược hơn. Nó tập trung vào Nasdaq 100 thay vì S&P 500, vì vậy bạn có nhiều tiếp xúc hơn với công nghệ. Lợi suất của quỹ này là 11.7%, cao hơn JEPI. JEPQ đạt lợi nhuận 28.2% tính đến năm 2023, khá ấn tượng dù Nasdaq cũng tăng nhiều hơn. Nếu bạn muốn có sự tiếp xúc tốt nhất với ETF cổ tức hàng tháng cho các cổ phiếu tăng trưởng kèm thu nhập, quỹ này rất thú vị, mặc dù bạn cũng gặp giới hạn của chiến lược gọi phủ.

SPYI nhỏ hơn và mới hơn, chỉ ra mắt năm 2022, nhưng đáng đề cập. Nó có lợi suất 10.7% và thực sự vượt qua JEPI trong năm đó với lợi nhuận 17%. Điểm trừ? Tỷ lệ chi phí là 0.68%, gần gấp đôi mức JPMorgan tính phí. Theo thời gian, các khoản phí đó thực sự cộng dồn. Với mỗi $10k đầu tư, bạn phải trả thêm hơn 100 đô la so với JEPI hoặc JEPQ sau ba năm. Tuy nhiên, hiệu suất của nó đủ tốt để vẫn nằm trong tầm mắt.

Bây giờ, QYLD đã tồn tại từ năm 2013, nên có lịch sử thực sự như một quỹ trả cổ tức hàng tháng ổn định. Lợi suất khoảng 11.5%. Nhưng vấn đề là - lợi nhuận trung bình khá tầm thường. Lợi nhuận trung bình 3 năm chỉ đạt 6.5%, thấp hơn nhiều so với Nasdaq. Sau một thập kỷ, nó đã kém xa rất nhiều. Thêm vào đó, tỷ lệ chi phí 0.60% cao hơn các quỹ của JPMorgan. Không tệ, nhưng có các lựa chọn tốt hơn.

Cuối cùng là SDIV, có lợi suất cao nhất ở mức 12.8%, nhưng đó thực sự là một dấu hiệu cảnh báo. Thay vì sử dụng chiến lược gọi phủ, quỹ này chỉ đầu tư vào 100 cổ phiếu trả cổ tức cao nhất toàn cầu. Nghe có vẻ tốt cho đến khi bạn xem các khoản holdings - phần lớn không phải là các tên tuổi quen thuộc. Và hiệu suất? Trong thập kỷ qua, kể cả cổ tức, nó đã âm. Đôi khi lợi suất cao tồn tại vì lý do - các công ty này đang gặp khó khăn. Tôi sẽ bỏ qua quỹ này.

Vì vậy, nếu bạn thực sự đang tìm kiếm lựa chọn ETF cổ tức hàng tháng tốt nhất, JEPI và JEPQ rõ ràng là những lựa chọn mạnh nhất. Chúng có phí thấp nhất, lợi nhuận ổn định, và đến từ các công ty quỹ lớn. SPYI có thể phù hợp nếu bạn không ngại trả phí cao hơn để có hiệu suất tốt hơn một chút. Hai quỹ còn lại khó để biện minh dựa trên thành tích của chúng. Điều quan trọng cần nhớ là các chiến lược gọi phủ này giới hạn phần tăng trưởng của bạn, vì vậy đừng đặt toàn bộ danh mục của mình vào chúng. Nhưng như một phần của chiến lược cân bằng, nơi bạn muốn có thu nhập đều đặn hàng tháng mà không hy sinh quá nhiều tiềm năng tăng trưởng, các lựa chọn ETF cổ tức hàng tháng tốt nhất ở đây chắc chắn là các quỹ của JPMorgan.