Chỉ mới nhận ra điều gì đó có thể khiến hầu hết mọi người mất tiền nghiêm trọng: khi bạn tái đầu tư cổ tức, chúng có phải chịu thuế không? Câu trả lời ngắn gọn là có - và nó còn tàn nhẫn hơn nhiều so với suy nghĩ của phần lớn nhà đầu tư.

Dưới đây là điều khiến tôi sốc sau khi tìm hiểu kỹ về vấn đề này. Trong luật thuế, về mặt kỹ thuật không có khái niệm "thuế tái đầu tư cổ tức", nhưng các nhà đầu tư hay dùng thuật ngữ đó vì nó mô tả một điều rất thực tế. Dù bạn giữ lại cổ tức hoặc tự động tái đầu tư chúng vào cổ phiếu nhiều hơn, chú Sam đều xem đó như thu nhập và đánh thuế như thu nhập bình thường. Và thu nhập thì bị đánh thuế.

Cổ tức đủ điều kiện thường bị đánh thuế theo mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn (từ 0% đến 23,8% tùy theo mức thuế của bạn), điều này tốt hơn so với mức thuế thu nhập thường, nhưng cổ tức không đủ điều kiện từ REITs, BDCs, và MLPs? Những cổ tức này bị đánh thuế theo thuế thu nhập thường - lên tới 37%. Vẫn còn nhỏ nếu không tính đến các con số thực tế.

Tôi đã mô phỏng xem điều gì xảy ra nếu bạn bắt đầu với 10.000 đô la và thêm 10.000 đô la mỗi năm trong 40 năm với lợi nhuận hàng năm 8% (6% từ tăng giá cổ phiếu, 2% từ cổ tức). Sự khác biệt giữa việc trả 0% thuế trên cổ tức so với mức thuế cao hơn là hơn 200.000 đô la khi về hưu. Đó là khoản tiền thay đổi toàn bộ bức tranh về nghỉ hưu của bạn.

Điều thực sự gây sốc là hầu hết mọi người phát hiện ra vấn đề này khi nhận được mẫu 1099-DIV và nhận ra họ nợ thuế trên cổ tức mà họ thậm chí chưa từng rút ra vì chúng đã tự động được tái đầu tư. Các kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIPs) rất phổ biến vì lý do tốt - không phí hoa hồng, tự động tái đầu tư, cổ phần nhỏ - nhưng thường là tài khoản chịu thuế, nghĩa là bạn đang mất tiền thuế mỗi năm.

Vậy làm thế nào để tránh điều này? Đặt các khoản đầu tư trả cổ tức của bạn vào các tài khoản ưu đãi thuế, nơi chúng có thể phát triển mà không bị đánh thuế hoặc bị hoãn thuế. Các IRA truyền thống và 401(k) cho phép tiền của bạn tích lũy mà không bị trừ thuế hàng năm. Các tài khoản Roth còn tốt hơn nữa - bạn trả thuế trước, sau đó không còn phải lo lắng gì nữa. Hạn mức đóng góp cũng rất rộng rãi: bạn có thể gửi ít nhất 24.000 đô la mỗi năm giữa IRA và kế hoạch của nhà tuyển dụng, chưa kể phần nhà tuyển dụng đóng góp.

Các con số là không thể chối cãi. Các nghiên cứu cho thấy cổ phiếu trả cổ tức đã có lợi nhuận trung bình 9,1% mỗi năm, trong khi các cổ phiếu không trả cổ tức chỉ đạt 2,4%. Nhưng vấn đề là - nếu bạn giữ các cổ phiếu cổ tức đó trong tài khoản chịu thuế thông thường, bạn đang nộp một phần lợi nhuận đó cho IRS mỗi năm. Cùng cổ phiếu, cùng cổ tức, nhưng giữ trong tài khoản ưu đãi thuế? Đó là nơi tích lũy của cải thực sự bắt đầu.

Kết luận: nếu bạn tái đầu tư cổ tức, chúng có phải chịu thuế - hoàn toàn đúng. Nhưng bạn có thể chọn nơi để giữ chúng. Hầu hết mọi người chỉ đang bỏ lỡ tiền miễn phí bằng cách không tối đa hóa không gian trong các tài khoản ưu đãi thuế của mình trước.