Đang suy nghĩ về thu nhập cổ tức gần đây, và tôi nhận ra hầu hết mọi người chỉ cho rằng tất cả các quỹ tập trung vào cổ tức đều giống nhau. Tiết lộ: không phải vậy, đặc biệt khi bạn so sánh các quỹ chỉ số cổ tức cao.

Gần đây tôi đã xem xét ba lựa chọn phổ biến — ETF Cổ tức Tăng trưởng của Vanguard, quỹ Cổ tức Lợi suất Cao của họ, và ETF Cổ phiếu Cổ tức của Schwab. Về bề ngoài chúng nghe có vẻ giống nhau, phải không? Nhưng đây là phần thú vị.

Quỹ Cổ tức Tăng trưởng của Vanguard tập trung vào các công ty có lịch sử lâu dài tăng cổ tức. Nghe có vẻ tốt cho đến khi bạn nhận ra nó chứa đầy các tên tuổi công nghệ như Apple, Microsoft, và Broadcom hầu như không mang lại lợi tức gì. Chúng ta đang nói về lợi tức theo sau là 1,6%. Tuyệt để cho tăng trưởng vốn, nhưng nếu bạn mua đặc biệt để có thu nhập, bạn đang bỏ lỡ tiền bạc.

Quỹ Lợi suất Cao của họ được cho là sẽ khắc phục điều đó, nhưng cuối cùng vẫn giữ nhiều cổ phiếu blue-chip đắt đỏ — JPMorgan Chase, ExxonMobil, Walmart. Lợi tức? 2,3%. Tốt hơn, nhưng vẫn khiêm tốn so với những gì còn lại trên thị trường.

Bây giờ, ETF Cổ phiếu Cổ tức của Schwab tại Mỹ theo một cách hoàn toàn khác. Nó dựa trên Chỉ số Cổ tức 100 của Dow Jones Mỹ, và điểm khác biệt chính là ưu tiên lợi tức thực tế trước, sau đó chọn ra 100 tên tốt nhất dựa trên các yếu tố cơ bản như dòng tiền và lợi nhuận. Kết quả là một danh mục thực sự trông khác — Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola. Có thể chán? Có thể. Nhưng lợi tức theo sau là 3,4%, và điều đó quan trọng nếu mục tiêu của bạn là thu nhập.

Điều khiến tôi chú ý là cách tiếp cận quỹ chỉ số cổ tức cao kiểu này bắt đầu trở nên hợp lý hơn trong môi trường hiện tại. Thị trường đã bị ám ảnh bởi tăng trưởng và các cổ phiếu AI, nhưng bạn đang thấy các điểm yếu xuất hiện trong nhiều tên đó. Trong khi đó, các công ty có khả năng chống chịu kinh tế và thực sự trả tiền cho bạn giữ chúng lại ngày càng trở nên hấp dẫn hơn.

Quỹ của Schwab cũng đã tăng khoản trả cổ tức hàng quý khoảng 6,8% mỗi năm trong năm năm qua, dễ dàng theo kịp lạm phát. Đó là loại dòng thu nhập ổn định mà mọi người thực sự muốn khi xây dựng danh mục cổ tức.

Nếu bạn đang có 1.000 đô la và muốn tạo ra thu nhập định kỳ thực sự mà không theo đuổi các cổ phiếu nóng, các quỹ chỉ số cổ tức cao như thế này xứng đáng để xem xét nghiêm túc. Phép tính đơn giản — lợi tức cao hơn, các yếu tố cơ bản đã được chứng minh, và bạn không đặt cược tất cả vào việc liệu chu kỳ công nghệ tiếp theo có tiếp tục hay không.