Gần đây tôi đã theo dõi khá sát lĩnh vực công nghệ, và có điều gì đó thực sự hấp dẫn đang diễn ra ngay lúc này. Các phát triển về AI đang định hình lại cách các doanh nghiệp hoạt động, và khi kết hợp với sự phục hồi của thị trường bán dẫn và nhu cầu đám mây bùng nổ, bạn đang nhìn thấy một câu chuyện tăng trưởng dài hạn vững chắc.

Hãy để tôi phân tích những gì đang thúc đẩy điều này. Doanh thu điện toán đám mây dự kiến sẽ đạt 2 nghìn tỷ đô la vào năm 2030 với việc tích hợp AI thúc đẩy việc áp dụng doanh nghiệp tiến lên. Thị trường AI dự kiến sẽ tăng từ 243,7 tỷ đô la năm 2025 lên 826,7 tỷ đô la vào năm 2030 - đó là tốc độ tăng trưởng hàng năm 27,67%. Trong khi đó, ngành công nghiệp bán dẫn vừa báo cáo mức tăng trưởng doanh số 19,1% trong năm 2024 với dự đoán tiếp tục tăng trưởng hai chữ số trong năm 2025. Các trung tâm dữ liệu, hệ thống ô tô và điện tử tiêu dùng đều đang thúc đẩy sự phục hồi đó.

Từ góc độ vĩ mô, việc Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định cũng giúp ích. Việc tăng lãi suất sẽ gây áp lực lên định giá công nghệ vì ảnh hưởng đến dòng tiền trong tương lai, vì vậy môi trường chính sách hiện tại là thuận lợi cho lĩnh vực này.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc định vị cho xu hướng này, các quỹ tương hỗ AI tập trung vào công nghệ đáng xem xét. Ba quỹ nổi bật là Quỹ Chọn Lọc Bán Dẫn của Fidelity (FSELX), Quỹ Khoa Học và Công Nghệ của DWS (KTCAX), và Quỹ Khoa Học và Công Nghệ của T. Rowe Price (PRSCX). Cả ba đều có xếp hạng Zacks Rank #1 và có thành tích vững chắc.

FSELX tập trung đặc biệt vào các công ty bán dẫn - thiết kế, sản xuất, thiết bị. Tính đến cuối năm 2024, nó nắm giữ các vị trí lớn trong NVIDIA (24,8%), Broadcom (6,5%) và ON Semiconductor (6,4%). Quỹ đã mang lại lợi nhuận 24,5% trong ba năm và 31,2% trong năm năm với tỷ lệ chi phí 0,63%. Adam Benjamin quản lý quỹ này từ năm 2020.

KTCAX theo hướng tiếp cận công nghệ rộng hơn, tập trung trên toàn ngành công nghệ. Tính đến tháng 10 năm 2024, nó nắm giữ NVIDIA (10%), Apple (8,6%) và một vị trí công nghệ khác. Lợi nhuận trong ba năm là 16,5% và trong năm năm là 20% với tỷ lệ chi phí 0,87%. Sebastian Werner dẫn dắt quỹ này từ năm 2017.

PRSCX hướng tới tăng trưởng dài hạn qua các công ty khoa học và công nghệ. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Apple (9,5%), Meta (9,2%) và NVIDIA (6,9%) tính đến tháng 9 năm 2024. Quỹ đã đạt lợi nhuận 14,7% trong ba năm và 16,6% trong năm năm với tỷ lệ chi phí 0,79%. Anthony Wang tiếp quản từ tháng 10 năm 2023.

Điều tôi thích ở các quỹ tương hỗ AI này là tất cả đều có mức tối thiểu hợp lý (dưới 5000 đô la), tỷ lệ chi phí thấp hơn trung bình ngành, và chúng thực sự đã thể hiện hiệu suất. Nếu giả thuyết về lĩnh vực công nghệ đúng - và dựa trên đường cong áp dụng AI và nhu cầu bán dẫn, tôi nghĩ là đúng - thì các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc mà không cần phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Thích hợp để nghiên cứu nếu bạn đang xây dựng vị thế công nghệ dài hạn.