Gần đây tôi đã tìm hiểu về các khoản đầu tư năng lượng của Warren Buffett và thành thật mà nói, có một số bài học vững chắc ẩn trong danh mục của ông nếu bạn biết nơi để tìm.

Hầu hết mọi người tập trung vào cổ phần của ông trong Apple và Coca-Cola, nhưng điều thú vị là cách ông thực sự định vị trong lĩnh vực năng lượng. Ông đang nắm giữ các vị trí lớn trong Chevron và Occidental Petroleum trong khi đồng thời đặt cược hàng tỷ qua Berkshire Hathaway Energy vào các dự án gió, năng lượng mặt trời và thủy điện. Đó không phải là ngẫu nhiên - đó là một chiến lược phòng ngừa có tính toán.

Hãy để tôi phân tích những điều thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên, trò chơi dựa trên các yếu tố cơ bản. Chevron đang nắm giữ tài sản trị giá 239,8 tỷ đô la với doanh thu hàng năm hơn 246 tỷ đô la. Ngay cả sau một năm khó khăn khi lợi nhuận ròng giảm 40%, họ vẫn trả về 26,3 tỷ đô la cho cổ đông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Đó là loại tạo ra tiền mặt quan trọng cho các khoản giữ lâu dài. Occidental đã làm việc chăm chỉ hơn - trả hết 4 tỷ đô la nợ và đạt 90% mục tiêu giảm nợ ngắn hạn vào Quý 3 năm 2024. Cổ phần 28,3% của Berkshire trong OXY không phải là ngẫu nhiên.

Điều thứ hai nổi bật là sự đam mê cổ tức. Buffett đã nói rõ rằng cổ tức quan trọng trong chiến lược của ông, và bạn có thể thấy điều đó thể hiện rõ ràng. Chevron có lợi suất 4,38% với cổ tức hàng năm là 6,84 đô la mỗi cổ phiếu. Đó là thu nhập thực sự, không phải là một trò chơi đầu cơ. Occidental thấp hơn ở mức 2%, nhưng câu chuyện dòng tiền mặt mới là điều quan trọng - họ sử dụng nó để trả nợ và tái đầu tư.

Nhưng điều thú vị nhất là Buffett không chọn phe trong cuộc tranh luận về năng lượng. Ông đậm đặc trong dầu khí, chắc chắn, nhưng BHE đã cam kết hơn 40 tỷ đô la vào các cổ phiếu và dự án năng lượng tái tạo - gió, mặt trời, thủy điện trên toàn nước Mỹ và Vương quốc Anh. Thực ra, đó là một trong những danh mục năng lượng tái tạo lớn nhất trong quốc gia. Bài học không phải là đặt cược vào một tương lai duy nhất, mà là phòng ngừa một cách thông minh. Nhiên liệu hóa thạch sẽ không biến mất sớm, nhưng cổ phiếu năng lượng tái tạo rõ ràng là hướng tăng trưởng. Bạn có thể bắt chước cách tiếp cận đó mà không cần vốn của Buffett.

Cuối cùng - và điều này quan trọng nhất - là sự kiên nhẫn. Ông bắt đầu mua Occidental từ năm 2019 và tiếp tục mua thêm đến năm 2022 và 2023 trong khi giá dầu biến động khắp nơi. Không bán hoảng loạn, không chạy theo các biến động hàng quý. Chỉ đơn giản là xây dựng vị thế 28,3% vì ông tin vào khả năng tạo ra tiền mặt dài hạn. Đó chính là lợi thế mà phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ bỏ lỡ.

Thông điệp tổng thể cho danh mục của bạn: hãy tìm các công ty năng lượng đã thành lập với bảng cân đối vững chắc và cổ tức đáng tin cậy, nhưng đừng bỏ qua các cổ phiếu năng lượng tái tạo trong bức tranh. Đa dạng hóa cả hai vì quá trình chuyển đổi năng lượng không phải là một kịch bản hoặc. Buffett đang đặt cược cả hai phía, và ông thường đúng về những điều này.